Огромные сталелитейные мощности Китая мешают рынку стали, аналитики ждут новых сокращений
Быстрорастущее производство стали в Китае, но медленно восстанавливающийся спрос со стороны конечных пользователей, продолжало снижать рентабельность производства стали в апреле, при этом заводы по-прежнему не проявляют признаков сокращения производства. Источники на комбинатах заявили, что сталелитейные мощности Китая слишком велики, но спрос более или менее стабилизировался, и, таким образом, чтобы сохранить долю рынка, китайским комбинатам было трудно добровольно сократить производство, даже когда они работали в убыток.
Согласно расчетам S&P Global Commodity Insights, мощности по производству чугуна и нерафинированной стали в Китае по-прежнему демонстрируют скромный рост в 2023 году, поскольку некоторые из замененных предприятий по производству чугуна и стали были закрыты давно, в основном в 2017-2019 годах.
В условиях вялого спроса на сталь, вызванного замедлением темпов строительства новых домов и сокращением зарубежного спроса на китайские промышленные товары, возможность жесткого введения каких-либо санкционированных правительством сокращений производства стали будет иметь решающее значение для сдерживания производства стали и поддержания высокой нормы прибыли в 2023 году, — заявили участники рынка.
| Сталелитейные мощности Китая | Сырая сталь млн т/год | Чугун млн т/год |
| Мощность введена в 2022 году | 36,25 | 40,26 |
| Чистый рост мощностей | 4,96 | 5.06 |
| Мощность запланирована на 2023 год, но некоторые из них, вероятно, будут перенесены на 2024 год. | 117,75 | 91,18 |
| Чистый рост мощностей | 13,78 | 10,99 |
| Мощность, запланированная на 2024–2025 годы, скорее всего, появится | 44,73 | 28.35 |
| Чистый рост мощностей | -2,37 | -6,77 |
Согласно данным S&P Global, в 2023 году китайские производители стали планируют ввести в эксплуатацию до 91 млн т/год новых мощностей по производству чугуна и 118 млн т/год новых мощностей по производству сырой стали за счет механизма обмена мощностями.
Поскольку некоторые из замененных мощностей были закрыты в 2017–2019 годах, ввод в эксплуатацию этих новых мощностей в 2023 году теоретически приведет к чистому увеличению мощностей на 11 млн тонн чугуна в год и 14 млн тонн сырой стали в год. согласно расчетам S&P Global.
Некоторые из этих проектов в 2023 году могут быть перенесены на 2024 год, если рентабельность отрасли останется низкой до 2023 года.
Мощности по производству чугуна и сырой стали в Китае, вероятно, будут медленно сокращаться примерно с 2025 года, поскольку к 2023 или 2024 году будет заменено большинство давно закрытых мощностей, а новые мощности, введенные в эксплуатацию в 2025 году, заменят все еще действующие мощности.
Китайский механизм обмена мощностями требует, чтобы мощность новых мощностей была меньше заменяемых, чтобы уменьшить его общие мощности по производству чугуна и стали.
Однако с 2019 года мощности по производству черной металлургии в Китае быстро растут, поскольку либо замененные предприятия уже давно закрыты, либо фактические производственные мощности новых предприятий больше, чем замененные.
Поскольку обмен мощностями мало способствовал сокращению мощностей по производству черной металлургии в Китае, центральное правительство прямо потребовало сокращения производства стали с 2021 года.
Сокращение производства стали
Согласно некоторым источникам, по состоянию на 7 апреля Национальная комиссия по развитию и реформам Китая все еще запрашивала мнения крупных китайских сталелитейных заводов по деталям сокращения производства сырой стали в 2023 году. Источники добавили, что такие приказы о сокращении добычи должны быть сделаны в ближайшее время. По словам источников, сталелитейные заводы обычно получают только устные приказы о сокращении производства.
В предыдущих сообщениях СМИ говорилось, что Китай может объявить о сокращении производства на 2,5% в 2023 году. Большинство участников рынка, по мнению S&P Global, ожидали, что сокращения на 2,5% может быть недостаточно, чтобы полностью компенсировать снижение спроса на сталь, и, таким образом, его поддержка цен на сталь может быть ограниченной.
«Но даже несмотря на то, что санкционированное правительством сокращение производства на 2023 год может быть относительно небольшим, учитывая давление на экономический рост, объявление о сокращении производства должно, по крайней мере, помочь сдержать нынешний быстрый рост производства нерафинированной стали и поддержать настроения на рынке», — заявил комбинат. сказал источник.
Рост производства стали
Согласно последним данным China Iron & Steel Association, ежедневное производство чугуна и нерафинированной стали в Китае за период с 21 по 31 марта увеличилось до 2,451 млн т и 2,741 млн т соответственно, что на 1,5% и 0,2% больше, чем за период с 11 по 20 марта.
Ежедневное производство чугуна и нерафинированной стали в Китае в марте выросло примерно на 1,9% и 4,4% по сравнению со средним показателем февраля и составило 2,41 млн тонн и 2,701 млн тонн соответственно.
CISA и Национальное бюро статистики (NBS) используют разные статистические методы для производства нерафинированной стали в Китае, что приводит к разным цифрам производства. Но тенденции в производстве стали CISA обычно такие же, как и в NBS.
Некоторые участники рынка заявили, что ежедневное производство чугуна и нерафинированной стали в начале апреля продолжило расти, а годовые темпы роста производства чугуна и нерафинированной стали в марте и апреле должны быть примерно такими же, как в январе-феврале.
Производство нерафинированной стали в Китае в январе-феврале увеличилось на 5,6%, или почти на 9 млн тонн, по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, свидетельствуют данные NBS.