Сообщается, что немецкая компания Thyssenkrupp рассматривает возможность перевода своего сталелитейного подразделения TKSE (Thyssenkrupp Steel Europe), известного своей сложной структурой и высокими затратами в Германии, в индийскую компанию Jindal Steel International.
Согласно источникам, стороны работают над сделкой, основанной на модели поэтапной продажи.
Сообщается, что компания Jindal Steel начала процедуру due diligence в октябре после подачи ориентировочного предложения для TKSE, одного из ведущих европейских производителей стали. Потенциальная продажа рассматривается как важный шаг в стратегии Thyssenkrupp по переходу к более компактной и целенаправленной корпоративной структуре.
Источники указывают, что первоначально Jindal Steel приобретет контрольный пакет акций TKSE в размере около 60%. Оставшиеся 40% могут быть переведены либо двумя отдельными траншами по 20% каждый, либо в рамках одной транзакции, в зависимости от прогресса, достигнутого в процессе реструктуризации.
Один из источников отметил, что Thyssenkrupp согласна на поэтапную продажу из-за пенсионных обязательств в размере около 2,5 млрд евро, которые ранее усложняли процессы продажи, добавив, что такой подход может обеспечить компании большую гибкость.
Несмотря на то, что процесс комплексной проверки продолжается и окончательные условия еще не определены, акции Thyssenkrupp выросли на целых 4,9% после публикации отчетов о продаже, став лидерами роста за день во франкфуртском индексе средней капитализации. Один инвестор прокомментировал это так: "После многих лет безрезультатного процесса вероятность продажи теперь, похоже, приобретает конкретные очертания".
Делегация Jindal Steel посетит Германию в январе
Потенциальная продажа TKSE рассматривается как важнейшее событие, которое может положить конец длительному поиску покупателя компанией Thyssenkrupp. Компания TKSE, являющаяся ключевой частью промышленного наследия Германии, переживает сложный период, особенно из-за усиления конкуренции со стороны азиатских конкурентов и высоких эксплуатационных расходов.
Jindal Steel International, глобальное сталелитейное подразделение Naveen Jindal Group, вышло на европейский рынок в 2024 году благодаря приобретению чешского производителя Vitkovice Steel. Приобретение TKSE станет крупнейшим шагом компании в регионе на сегодняшний день.
В своем заявлении Thyssenkrupp сообщила, что все аспекты, включая оценку, обязательства и будущие инвестиционные требования, будут рассмотрены в ходе обсуждений, добавив: "Поскольку переговоры все еще находятся на ранней стадии, мы пока не можем давать подробные комментарии". Компания Jindal Steel International не предоставила комментариев.
Ожидается, что после перенесенного визита, первоначально запланированного на декабрь, делегация Jindal отправится в Германию в январе для проведения технических инспекций на предприятиях TKSE в Дуйсбурге. Другой источник отметил, что модель поэтапной продажи будет означать, что Thyssenkrupp продолжит активно участвовать в процессе реструктуризации.
Источник: Reuters
Автор: Редакционная группа SteelRadar
steelradar.com
