Глобальные рынки экологически чистой стали в 2026 году: регулирование, затраты и региональные различия
После нескольких лет анонсов, пилотных проектов и брендинга "зеленая сталь" по–прежнему остается нишевым рынком, даже в Европе, где началось движение за декарбонизацию.
Но 2026 год, похоже, станет первым годом, когда амбиции "зеленой стали" столкнутся с изменившейся политической обстановкой и неумолимой рыночной реальностью. Ожидается, что введение Механизма регулирования выбросов углекислого газа (CBAM) в январе 2026 года в ЕС станет переломным моментом, который приведет к более четким определениям, изменит структуру затрат и начнет отделять первых победителей от отстающих.
В то время как на Европу давит регулирование, Азия руководствуется экономическим и технологическим прагматизмом, а Ближний Восток позиционирует себя как стратегического поставщика стали и сырья со сверхнизким уровнем выбросов. США, тем временем, вступают в период неопределенности, поскольку новая администрация сигнализирует об отходе от федеральных целей "зеленой" промышленности, создавая более фрагментированный ландшафт, в котором стимулы на государственном уровне и корпоративный спрос, а не национальная политика, будут определять траекторию производства низкоуглеродистой стали. Вместе эти регионы будут определять конкурентную среду для производства экологически чистой стали в течение следующих нескольких лет.
Компания Fastmarkets подготовила прогнозный обзор того, чего ожидать мировому рынку экологически чистой стали в 2026 году, а также рассказала о ключевых проблемах и возможностях, связанных с переходом некоторых регионов от использования экологически чистой стали к измеримой декарбонизации.
Европа: Определения, нормативные акты и рост издержек
Для Европы будет все труднее сохранять неопределенность в отношении "зеленой" стали. Внедрение CBAM (в соотношении 3:5) заставит производителей и импортеров проводить количественную оценку выбросов с беспрецедентной точностью.
Поскольку платежи CBAM становятся существенными с финансовой точки зрения, рынок больше не может руководствоваться неопределенным "зеленым брендингом" или балансом массы. Вместо этого Европа будет вынуждена перейти к более последовательному пороговому значению интенсивности выбросов, охватывающему области 1, 2 и, все чаще, 3. Это приблизит Европу к формирующимся за рубежом системам, включая индийскую систему присвоения звездного рейтинга 2024 года и правила, действующие в различных регионах в отношении "чистых" материалов.
В этом контексте необходимость в гармонизированной сертификации и маркировке "зеленой стали", которая призвана обеспечить прозрачность и доверие к рынку, приобретает решающее значение. Без надежной маркировки и отслеживания поставок Европа рискует подорвать доверие к экологически чистой стали, что может препятствовать закупкам и инвестициям.
Инициативы в области стандартов сертификации , подобные инициативе, инициированной компанией Low Emission Steel Standard (LESS) или компанией Responsible Steel, становятся особенно актуальными
.Если LESS или аналогичный стандарт получит широкое признание в Европе, в том числе среди производителей, покупателей и регулирующих органов, 2026 год может ознаменоваться появлением надежных "лидирующих рынков" для стали с низким уровнем выбросов. Крупные институциональные покупатели (автопроизводители, строительные фирмы и т.д.) будут требовать сертифицированные данные о выбросах, а не маркетинговые заявления. Это может сделать сталь с низким уровнем выбросов новой основой для "ответственного подбора поставщиков".
До сих пор европейским производителям стали было сложно взимать надбавки за "зеленую" сталь из-за нежелания покупателей платить и недостаточной осведомленности потребителей о "зеленой" стали.
По словам источников, отсутствие общих стандартов, даже для определения "зеленой стали", замедлило ее распространение на рынке.
"В некоторых регионах покупатели недостаточно осведомлены [of green steel]", - сказал источник на заводе. "Иногда мы получаем нелепые запросы. Очевидно, что они понятия не имеют, что им нужно".
Методология Fastmarkets определяет европейский "зеленый плоский прокат" как "сталь, произведенную с уровнем выбросов 1, 2 или 3 на уровне не более 0,8 тонны CO2 на тонну стали".
Еженедельная оценка Fastmarkets цен на плоский прокат отечественного производства с дифференциалом к индексу HRC, произведенный в Северной Европе, по данным Fastmarkets, на 2 января составила 100-170 евро (117-199 долларов) за тонну, что не изменилось по сравнению с 24 декабря.
В 2025 году надбавки за листовую сталь оставались относительно стабильными, колеблясь в узком диапазоне примерно в 120-180 евро за тонну. Надбавки демонстрировали лишь умеренную волатильность от недели к неделе. Несмотря на колебания базовых цен на сталь, сама "зеленая" надбавка не претерпела существенных изменений и, напротив, оставалась в пределах одного и того же диапазона в течение всего года. Это говорит о том, что рынок в целом устойчиво воспринимает "зеленую" надбавку, а не о сильном повышении или понижении в 2025 году.
В целом, процесс обезуглероживания в Европе остается довольно "болезненным" для производителей стали, несмотря на государственное финансирование.
"Даже при сильной политической поддержке и потенциально растущем спросе из-за изменений в законодательстве производство экологически чистой стали обходится дорого и его трудно расширить", - сказал источник на заводе в Европе.
Неопределенность в регулировании и ухудшение экономических условий заставили нескольких европейских производителей стали пересмотреть свои стратегии обезуглероживания, В Fastmarkets сообщили, например:
Компания Salzgitter отложила реализацию своего проекта Salcos green..
ArcelorMittal отменил строительство модулей прямого восстановления железа (DRI), даже при государственном финансировании.
Thyssenkrupp отложила проведение тендера на поставку водорода для своего завода по производству экологически чистой стали из-за повышения цен, но заявила, что по-прежнему привержена преобразованию завода в Дуйсбурге в экологически чистое.
SSAB перенесла дату начала реализации своего проекта Lule green с конца 2028 года на конец 2029 года из–за технических проблем, в частности, задержек с модернизацией национальной энергосистемы, которая будет обеспечивать электроэнергией объект.
Переход на электродуговые печи (ЭДП) и ЭДП/DRI подразумевает резкое увеличение потребностей в электроэнергии. По оценкам SSAB, потребление электроэнергии значительно возрастет, что потребует увеличения поставок энергии, не использующей ископаемые источники.
На электроэнергию приходится менее 4% затрат при производстве в конвертерной печи. По оценкам отраслевых источников, на электросталеплавильных заводах электроэнергия может составлять около 20% от общего объема затрат.
Первая волна проектов DRI/EAF уже столкнулась с растущим давлением, связанным с доступностью сырья и ценами на энергоносители. Гранулы марки DR, высококачественный лом и надежная возобновляемая электроэнергия остаются критическими факторами, препятствующими расширению производства низкоуглеродистой продукции. Задержки с переходом на энергетику в Европе – медленное получение разрешений на использование возобновляемых источников энергии, повышенные затраты на электроэнергию и неразвитая водородная инфраструктура – сделают 2026 год сложным для многих предприятий, стремящихся пройти полную сертификацию и соответствовать требованиям.
В таких обстоятельствах вопрос об отделении энергоемкой выплавки чугуна от выплавки стали стал предметом постоянного обсуждения.
Одним из возможных сценариев на ближайшие годы был импорт чугуна, подвергнутого горячему брикетированию (HBI) и DRI, из таких стран, как регион Ближнего Востока и Северной Африки (MENA), где производство HBI/DRI более рентабельно с коммерческой точки зрения.
Несмотря на все трудности, возможности остаются реальными. Поэтапное внедрение CBAM, наряду с постепенным отказом от бесплатных разрешений на выбросы углерода в рамках Системы торговли квотами на выбросы (ETS) ЕС, даст производителям, потенциально отвечающим требованиям, структурное ценовое преимущество перед импортом в конвертерном режиме. В сочетании с надежными стандартами производства стали с низким уровнем выбросов, такими как LESS или Responsible steel, европейские производители, которые обеспечивают "чистое" сырье, возобновляемые источники энергии и прозрачный учет выбросов, могут занять прочные позиции на рынке.
В результате 2026 год обещает стать моментом "сортировки" для европейской металлургии: компании и проекты, которые на ранних этапах перейдут на сертификацию, основанную на выбросах, и стратегии чистой энергетики, получат преимущества первопроходцев; другие рискуют остаться позади, столкнувшись как с затратами на регулирование, так и с подрывом доверия рынка
.Парадокс стран Ближнего Востока и Северной Африки
Регион Ближнего Востока и Северной Африки занимает лидирующие позиции среди всех регионов по производству низкоуглеродистой стали.
Сталелитейная промышленность региона, появившаяся сравнительно недавно, почти на 100% представлена электросталеплавильными заводами, выбросы CO2 на которых составляют менее одной тонны на тонну произведенной стали, по сравнению со среднемировым показателем в 1,9 тонны CO2 на тонну произведенной стали.
Кроме того, БВСА обладает богатыми запасами газа и большим потенциалом для использования возобновляемых источников энергии, особенно солнечной, а также для использования экологически чистого водорода, который позволил бы еще больше сократить выбросы CO2.
Кроме того, регион занимает выгодное географическое положение благодаря относительно близкому доступу к Европе и Азии, а также достаточно развитой портовой инфраструктуре.
Но, несмотря на все эти преимущества, регион не может воспользоваться ими в полной мере, поскольку Европейский регион – единственный, который в настоящее время проявляет интерес к производству стали с низким содержанием углерода, – в основном нуждается в плоском прокате, в то время как MENA в основном сосредоточена на производстве сортового проката.
"Если вы посмотрите на данные по европейскому импорту, то увидите, что они импортируют примерно 38-42 миллиона тонн [per year], и 90% или более из этого объема приходится на плоский прокат. Страны Ближнего и Среднего Востока (MENA) [region] производят в основном сортовой прокат, но [Europe] не нуждаются в сортовом прокате", - сказал Раджеш Сингх, генеральный менеджер United Iron and Steel, во время мероприятия Fastmarkets по производству железа и стали на Ближнем Востоке (MEIS), которое состоялось в Дубае в ноябре.
А в 2026 году импорт сортового проката в Европу, по прогнозам, сократится, как только вступит в силу новый торговый режим, сокращающий поставки стали из-за рубежа примерно на 50%..
Согласно новому режиму, только 844 526 тонн арматуры и 1,56 миллиона тонн катанки смогут ввозиться в Европейский союз без уплаты 50%-ной пошлины.
"Таким образом, мы не можем использовать наше выгодное положение в плане снижения выбросов", - сказал Рами Салех, директор по развитию бизнеса и устойчивому развитию El Marakby Steel.
По словам Салеха, регион БВСА мог бы извлечь выгоду из производства стальных профилей и шпунтовых свай, а также различных продуктов переработки.
Кроме того, регион потенциально может перейти на переработку, как только европейские заводы переключатся к производству на основе ЭДП, поскольку это один из крупнейших производителей DRI в мире.
По данным Worldsteel, в 2024 году в регионе (за исключением Ирана) было произведено 28,55 млн тонн стали, в то время как общий объем производства стали составил 43,7 млн тонн.
Тем не менее, некоторые из ключевых производителей региона неоднократно отмечали, что было бы лучше продавать продукцию с высокой добавленной стоимостью, а не сырье.
Китай готов экспортировать экологически чистую сталь, но опасения CBAM по поводу затрат сохраняются
Китай развивает производство и экспорт экологически чистой стали, и многие заводы теперь могут сократить выбросы углекислого газа на 30-40% по сравнению с традиционным процессом конвертерной обработки, при котором на тонну сырой стали обычно выделяется 1,8-2,2 тонны CO2.
Несколько производителей стали уже производят продукцию, соответствующую нормативам CBAM по выбросам углекислого газа.
Например, HBIS Group использовала водородную металлургию для производства экологически чистой стали, экспортировав свою первую партию слябов из экологически чистой стали европейским покупателям в 2025 году. Аналогичным образом, Baowu Steel поставила экологически чистую арматуру для низкоуглеродистого строительного проекта в Шанхае. Несмотря на то, что объемы производства были скромными, отраслевые обозреватели отметили, что это демонстрирует способность китайских заводов производить широкий ассортимент экологически чистой стальной продукции в ответ на рыночный спрос.
Китай также выигрывает от значительных поставок экологически чистой электроэнергии, которая поддерживает производство экологически чистой стали, особенно на заводах с электродуговыми печами (ЭДП).
По состоянию на конец 2024 года совокупная установленная мощность новых электростанций в Китае достигла 1,41 миллиарда киловатт, что на 33,9% больше, чем в прошлом году, и составляет 42% от общей установленной мощности в стране. По данным Национального энергетического управления Китая, в 2024 году выработка электроэнергии в Китае достигла 1,84 трлн киловатт-часов, что на 25% больше, чем в прошлом году.
Кроме того, правительство Китая завершило разработку плана распределения квот на выбросы углерода для сталелитейного сектора в рамках национальной ETS на 2024-2025 годы, позволяющего производителям торговать квотами на выбросы углерода. Ожидается, что этот механизм будет способствовать производству экологически чистой стали, позволяя предприятиям компенсировать часть своих затрат за счет продажи избыточных квот на выбросы углерода.
Тем не менее, сохраняются опасения по поводу высоких расходов, связанных с CBAM. Европейская комиссия установила стандартное для Китая значение выбросов для горячекатаных рулонов (HRC) в соответствии с CBAM на уровне 3,187 тонны CO2 на тонну, что, согласно данным Fastmarkets, составляет 145,46 евро за тонну.
"Такая стоимость подорвет конкурентоспособность китайской "зеленой стали" на европейском рынке, препятствуя массовому производству продукции", - сказал экспортер из Китая.
"Показатели выбросов углерода для китайской стальной продукции ниже, чем мы ожидали ранее, что на данный момент может стать проблемой для большинства китайских производителей стали", - сообщил источник на китайском заводе.
Более высокие затраты, вызванные запуском CBAM в Европе с 2026 года, вероятно, ограничат торговые потоки китайской стали на европейский рынок в ближайшей перспективе; в долгосрочной перспективе это в сочетании с мерами правительства Китая по декарбонизации. Ожидается, что это будет способствовать экологичному развитию китайской сталелитейной промышленности, сообщил второй источник на китайском заводе.
Проведенная Fastmarkets за две недели оценка разницы в ценах на плоский прокат с пониженными выбросами углекислого газа в Китае, которая рассчитывает премию за плоский прокат с пониженными выбросами углекислого газа по сравнению с продукцией, произведенной традиционным способом в доменной печи, составила 0-500 юаней. (0-71 долл.) за тонну в понедельник, 5 января 2026 г., без изменений с 20 июня.
Соответствующая оценка снижения выбросов углекислого газа из листового проката, согласно ежедневным расчетам, в Китае составила 3 260-3 770 юаней за тонну в понедельник, 5 января, при снижении на 10-30 юаней с 3 270,00 до 3 800,00 юаней 31 декабря.
Декарбонизация и движение за "зеленую сталь" теряют силу в Америке Трампа
Когда 20 января 2025 года Дональд Трамп начал свой второй президентский срок в Соединенных Штатах, было ясно, что политика его администрации будет резко отличаться от политики его предшественника Джо Байдена.
Трамп проводил свою предвыборную кампанию, обещая поставить "Америку на первое место", и естественным следствием этого стал отказ страны от проведения политики, ориентированной на изменение климата, который отодвинул на второй план декарбонизацию и движение за экологизацию стали.
Например, Закон Трампа "Об одном большом красивом законопроекте" (OBBBA) усложнил для проектов в области солнечной и ветровой энергетики получение федеральных налоговых льгот и отменил ряд льгот в рамках Закона о снижении инфляции (IRA) например, для электромобилей (EV) и бытовых энергетических продуктов.
Во время своего выступления на Генеральной Ассамблее Организации Объединенных Наций (ГА ООН) 23 сентября Трамп назвал изменение климата "величайшим мошенничеством, когда-либо совершавшимся в мире" и "мистификацией".разрушается людьми со злыми намерениями". Он также назвал зеленую энергетику "мошенничеством" и нацелился на ветряные электростанции и защитников окружающей среды.
"Вам нужны прочные границы и традиционные источники энергии, если вы хотите снова стать великим", - сказал Трамп во время своего выступления. "Я беспокоюсь о Европе; я люблю ее жителей. Мне неприятно видеть, как энергетика и иммиграция разрушают нашу страну", - добавил он.
Неудивительно, что в нынешних политических условиях инициативы по экологизации производства стали не набирают оборотов.
Участники рынка стали в США часто высказывали мнение, что сталь, производимая в США, "чище", чем в других странах, поскольку более 70% продукции производится в электродуговых печах (ЭДП).
При производстве ЭДП-стали уровень выбросов углерода ниже, в то время как при производстве в доменных печах, работающих на угле, уровень выбросов CO2 выше.
Еженедельные фьючерсы Fastmarkets на отечественную "зеленую сталь" с разницей в цене к американской HRC на условиях fob в среду, 31 декабря, не изменились с момента введения разности в цене с 22 мая 2024 г.
.Пороговый уровень выбросов углерода в Fastmarkets составляет 0,7 т CO2e на тонну произведенной стали. Для расчета выбросов углерода можно использовать показатели использования возобновляемых источников энергии и балансировки массы, но показатели компенсации выбросов углерода явно запрещены.
Автор: Юлия Болотова, Влада Новокрещенова, Джессика Цзун, Зихуан Пан, Риюта Дей
fastmarkets.com