Мировой сталелитейный сектор взвешивает последствия конфликта в Иране
Мировой металлургический сектор стремится понять краткосрочные и долгосрочные последствия текущего конфликта на Ближнем Востоке, который обострился в минувшие выходные, отмечает Калланиш.
Особую обеспокоенность вызывает то, что Ормузский пролив в настоящее время практически непроходим, что приводит к волатильности цен на энергоносители и потенциально более высоким затратам на производство стали.
"Ормузский пролив является самым важным узловым пунктом в мировой торговле энергоносителями, и сейчас он находится в зоне активных боевых действий. Даже без официальной блокады коммерческие последствия уже проявляются: страховщики отменяют страховое покрытие, транспортные премии резко возрастают, а суда меняют маршруты или приостанавливают транзит. Побочные эффекты выходят далеко за рамки энергетики", - говорится в примечании ING.
"Война в Иране затрагивает глобальную торговую систему, которая и без того находилась под давлением тарифного наступления Трампа и сохраняющейся фрагментации цепочек поставок после Covid и войны в Украине", - добавляет он.
Аналитики Jefferies считают, что закрытие Ормузского пролива напрямую повлияет на рынок железной руды, поскольку на долю Ирана приходится около 3% мирового производства железной руды и 1,5% поставок железной руды морским путем.
"Война окажет косвенное влияние на другие сырьевые товары в результате... роста и ужесточения кривой издержек из-за более высоких цен на энергоносители и рисков для цепочки поставок", - отмечают они.
Трейдеры говорят, что в Иране очень мало актуальной информации о состоянии сталелитейных заводов и портов из-за отсутствия подключения к Интернету. Они ожидают, что в стране, вероятно, будут перебои с электроснабжением.
"Потребители стали в основном в Юго — Восточной Азии и странах АСЕАН ждут иранскую сталь", - говорит один трейдер. "Конфликт приведет к снижению темпов погрузки и разгрузки, а также к снижению грузопотоков на судах".
Экспорт готовой стали и полуфабрикатов из Ирана за первые десять месяцев текущего иранского календарного года достиг 10,32 млн тонн. Поставки железорудного концентрата и окатышей составили 20,7 млн тонн.
По данным Navigate Commodities, основными направлениями являются Турция, Армения и Пакистан, на которые приходится 331 705 тонн, 252 632 тонны и 223 401 тонна соответственно.
Участники рынка Объединенных Арабских Эмиратов и Саудовской Аравии тем временем отмечают, что если импорт сырья и заготовок морским путем будет осуществляться через порты Омана, а затем автомобильным транспортом, это увеличит затраты на производство стали и конверсию в регионе.
Как и ожидалось, цены на нефть и газ в понедельник открылись ростом. Аналитики ING по сырьевым товарам прогнозировали, что цена на нефть марки ICE Brent на открытии торгов выросла на целых 13%, превысив 82 доллара за баррель.
"Возможно, более удивительным является то, что рынок вернул часть этих прибылей, поднявшись всего на 6% на момент написания статьи", - добавляет он.
"Что касается газовых рынков, то реальное влияние это окажет на европейские и азиатские цены на СПГ. Около 20% мировых поставок СПГ находится под угрозой, что значительно повышает европейские цены на газ", - говорится в отчете, отмечая, что газохранилища ЕС заполнены менее чем на 30%.
Вейсел Яян, генеральный секретарь Ассоциации производителей стали Турции (TCUD), отмечает, что перебои с энергоснабжением не только затронут страны Персидского залива, но и напрямую поставят под угрозу стратегический приоритет Соединенных Штатов по поддержанию стабильных цен на энергоносители.
Яян также подчеркивает, что конкурирующие производители стали по всему миру будут подвержены колебаниям цен на энергоносители.
"Грузоперевозки по Красному морю значительно возросли, и сегодня судовладелец не смог сделать нам предложение. Для страховки мы добавили военную оговорку, что привело к росту цен", - говорит один китайский трейдер.
"Относительно небольшие объемы контейнерных перевозок, которые проходят через Ормузский пролив, должны означать, что сбои в работе в основном затронут грузоотправителей и рынки только в регионе, хотя закрытие порта Джебель — Али также повлияет на морские перевозки, которые обычно отправляются из ОАЭ воздушным транспортом", - отмечает глобальная торговая площадка грузовых перевозок Freightos
.
Автор: Команда Калланиш
kallanish.com