Мировой избыток мощностей по производству стали вырастет с 601 млн тонн в 2024 году до 721 млн тонн к 2027 году, следует из прогноза ОЭСР. Организация считает, что дальнейшее расширение производства при уже имеющемся профиците ослабит финансовые возможности компаний для инвестиций в низкоуглеродные технологии и повысит риск того, что субсидируемый рост мощностей затянет декарбонизацию отрасли.
В докладе «Ориентируясь на рынок стали» ОЭСР отмечает, что затяжной избыток предложения давит на цены, сокращает маржу и увеличивает финансовую нагрузку на производителей. При этом государственная поддержка слабых игроков может замедлять вывод из эксплуатации предприятий с высокими выбросами.
Рост мощностей доменных и конвертерных производств опережает закрытия
По расчетам организации, в 2025–2027 годах в мире будет остановлено около 25,8 млн тонн мощностей на доменно-конвертерных предприятиях, в том числе 15,6 млн тонн в Китае, что составляет примерно 60% от общего объема. Однако это будет перекрыто вводом 62,1 млн тонн новых мощностей в конвертерном сегменте, главным образом в Китае и Индии.
Из выявленных случаев закрытия только 6,9 млн тонн, или 27%, связаны с заменой на электродуговые печи на тех же площадках. По мнению ОЭСР, это показывает, что решающим фактором по-прежнему остается ухудшение рыночной конъюнктуры, а не стремление сократить выбросы.
Отдельно в отчете говорится, что китайские зарубежные инвестиции способствуют переносу углеродоемкого производства. Ожидается, что около 60 млн тонн мощностей в странах АСЕАН будут наращиваться при участии китайского капитала, что может продлить зависимость региона от традиционных технологий.
Расширение электродуговых и DRI-мощностей не всегда означает декарбонизацию
ОЭСР также сообщила, что в 2025–2027 годах мощность производства стали в установках прямого восстановления железа с последующей плавкой в электродуговых печах (DRI-EAF) вырастет на 30,7 млн тонн, а мощности электродуговых печей на ломе — на 61,7 млн тонн. Однако, как подчеркивается в докладе, значительная часть этого роста объясняется доступностью сырья, преимуществами по стоимости энергии и ожиданиями роста спроса, а не конкретными климатическими целями.
Из проектов DRI, запуск которых намечен к 2027 году, лишь около 19 млн тонн, по оценке ОЭСР, действительно соответствуют задачам сокращения выбросов. В организации напоминают, что само по себе производство DRI не гарантирует низкоуглеродный профиль: в случае угольных технологий это особенно актуально, а газовые проекты требуют понятного плана перехода к использованию водорода, если заявлена цель почти нулевых выбросов.
Низкоуглеродные проекты откладываются из-за ухудшения условий для инвестиций
По состоянию на второй квартал 2025 года проекты по выпуску стали с низким уровнем выбросов общей мощностью 15,5 млн тонн были приостановлены или перенесены. Среди причин названы избыток мощностей, высокие цены на электроэнергию и регуляторная неопределенность.
Наиболее высокий уровень остановки или переноса зафиксирован у проектов по переводу производства с конвертерных мощностей на электродуговые печи — 27%. Далее следуют проекты DRI на водороде — 18% и проекты по улавливанию, использованию и хранению углерода — 15%.
ОЭСР отмечает, что снижение прибыльности ограничивает внутреннее финансирование, а колебания доходов и высокая стоимость заимствований осложняют привлечение внешнего капитала. В результате производители сталкиваются с дефицитом ресурсов для масштабной технологической модернизации.
Дешевеющая традиционная сталь увеличивает ценовую премию низкоуглеродной продукции
Падение цен на традиционную сталь делает низкоэмиссионную продукцию относительно менее привлекательной для покупателей, поскольку увеличивает премию, которую приходится платить за более чистый металл.
На примере Европы ОЭСР использовала оценочную разницу в издержках производства примерно в 160 долларов за тонну между обычной сталью BF-BOF и водородной сталью DRI-EAF. По расчетам организации, снижение цен на горячекатаный рулон в 2022–2025 годах повысило предполагаемую относительную премию с 17% до 25%.
Аналогичная динамика зафиксирована и в других странах: в Китае показатель вырос с 16% до 22%, в Японии — с 15% до 22%. Это, по мнению ОЭСР, показывает, что низкие цены на традиционную сталь могут подавлять спрос на экологичные альтернативы, даже если абсолютный разрыв в себестоимости остается прежним.
Политика перехода должна сопровождаться закрытием старых мощностей
ОЭСР предупреждает, что субсидируемое расширение низкоэмиссионного сталепроизводства может привести к новой волне избыточных мощностей, если инвестиционные стимулы не будут сопровождаться реальным выводом старых активов из эксплуатации.
В странах, где уже наблюдается перепроизводство, организация предлагает сочетать меры поддержки с обязательным закрытием устаревших объектов, требованиями к замещению мощностей и отменой субсидий, искажающих рынок. Также могут помочь углеродные требования к доступу на рынки, хотя субсидируемый импорт низкоуглеродной стали по-прежнему способен подорвать позиции местных производителей.
В заключение ОЭСР подчеркивает, что решение проблемы избыточных мощностей необходимо для восстановления инвестиционного потенциала и роста спроса на низкоуглеродную сталь. При этом политика декарбонизации, по мнению организации, должна вести к реальной перестройке отрасли, а не только к изменению технологической структуры мирового перепроизводства.