WGC: Госбанки продолжат замещать долларовые активы золотом

Мировые центральные банки в текущем году и далее продолжат покупать золото, их долларовые резервы в течение следующих пяти лет сильно сократятся, говорится в исследовании World Gold Council (WGC), подготовленном на опросе 73-х центральных банков.

Золото уже обогнало евро, став вторым по величине резервным активом в мире после доллара США.

РЕЗЕРВЫ Рекордные с начала ежегодного опроса в 2018 году 95% респондентов прогнозируют, что запасы золота в официальном секторе в течение следующих 12 месяцев значительно увеличатся.

[img=right]https://gold.1prime.ru/dаta:image/png;base64,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

"Центральные банки продолжают отдавать предпочтение золоту, подчеркивая его неизменную привлекательность и актуальность в условиях крайне неопределенной геополитической и экономической обстановки", — отметили эксперты WGC.

В то же время, 43% респондентов ответили, что планируют увеличивать свои резервы в золоте, при этом один банк не ожидает их снижения.

Между тем 73% респондентов ожидают, что долларовые активы в ЦБ будут неуклонно сокращаться в течение следующих пяти лет, тогда как доля золота, юаня и евро — вырастут.

"В совокупности эти результаты четко показывают, что настроения в отношении золота у официального сообщества остаются позитивными, что отражает устойчивую уверенность в стратегической роли золота на фоне меняющейся мировой обстановки", — подчеркивается в опросе.

В течение последних трёх лет центральные банки ежегодно накапливали более 1000 тонн золота, что значительно больше 400-500 тонн — среднего показателя за предыдущее десятилетие.

Покупка золота банками ускорилась в 2022 году после начала российской специальной военной операции на Украине и последующих усилий США по вытеснению Москвы из международной платежной системы. Это побудило многие центральные банки развивающихся рынков ускорить диверсификацию, уходя от доллара США.

ПРИЧИНЫ Респондентам был задан вопрос о том, какие факторы были самыми важными для принятия решений в управлении резервами; 93% указали на процентные ставки (ДКП) — на уровне прошлогоднего опроса. Другие факторы, которые респонденты посчитали актуальными, включают опасения по поводу инфляции и геополитическую нестабильность.

ХРАНЕНИЕ Слитки стандарта Good Delivery являются самыми предпочтительными при покупке золота. Банк Англии по-прежнему остается наилучшим местом хранения золота для 64% респондентов, что больше чем в предыдущем году — 55%. Использование внутренних хранилищ выбрали 59% руководителей центральных банков, где они в настоящее время хранят по крайней мере часть своих золотых резервов, по сравнению с 41%, которые выбрали тот же вариант в прошлом году.

Следует отметить, что только 8% предпочли не отвечать на этот вопрос, что значительно меньше, чем 28% в прошлом году.

На вопрос, изменились ли их условия хранения за последние 12 месяцев, 83% респондентов ответили, что "никаких изменений". Также большинство ответили, что не планируют менять свои условия хранения, как минимум в течение следующего года, хотя 7% указали, что увеличат свое внутреннее хранение; немного больше, чем в предыдущем году (2%).

Однако некоторые банки высказали опасения по поводу доступа к золоту, хранящемуся за рубежом, в случае кризиса или санкций, что способствует немаловажной тенденции репатриации.

В 2024 году Индия репатриировала более 100 тонн золота из Банка Англии. Центральный банк Нигерии также репатриировал часть своих запасов.

В последние месяцы непредсказуемые экономические инициативы правительства США вызвали обеспокоенность некоторых иностранных государств по поводу того, защищено ли их золото, хранящееся в Форт Нокс.

КОММЕНТАРИИ "Тарифные войны президента США Дональда Трампа подняли вопросы о статусе доллара США как безопасного убежища, но укрепили статус золота", — отметил анонимный респондент опроса.

Управляющие резервами рассматривают золото как хеджирование от инфляции в это непростое время. Однако золото имеет недостатки как резервный актив, включая расходы на хранение и неудобства при его транспортировке.

"Доля золота в общих резервах будет умеренно расти, что отражает его возросшую значимость в неопределенной и многополярной финансовой среде, но без вытеснения фиатных валют в качестве основных инструментов управления резервами", — считают аналитики WGC.

Экономическая фрагментация — страны переходят на альтернативные резервные валюты, геополитическая напряженность, заставляющая страны снижать зависимость от доллара США и общий переход на золото — вот некоторые факторы, которые сохранятся и поддержат продолжающуюся тенденцию дедолларизации.

"Тем не менее, роль доллара как доминирующей мировой резервной валюты вряд ли существенно снизится в течение следующих 5 лет, поскольку он продолжит циркулировать на мировых торговых и финансовых рынках по причинам ликвидности, доверия и стабильности", — резюмировали в WGC.

Полная версия