Дефіцит руди з високим вмістом заліза може зупинити «зелений» перехід у металургії
Дефіцит високоякісної залізняку на ринку є серйозною перешкодою для виробників сталі, які намагаються скоротити викиди вуглецю.
У «зелених» водневих технологіях для виробництва сталі використовується менше вуглецю, але для цього процесу потрібна залізняк більш високої якості, ніж у традиційних доменних печах. А брак руди із вмістом заліза вище 65% у поєднанні з дефіцитом гірничодобувних проектів у розробці може порушити кліматичні цілі сталеливарної промисловості, йдеться в новому звіті Інституту економіки енергетики та фінансового аналізу, або IEEFA.
Відповідно до звіту Міжнародного енергетичного агентства за 2020 рік, на сталь припадає 7% викидів CO2 в енергетичному секторі. Зростає попит на екологічніші металургійні підприємства, і серед них лідирують автовиробники.
Один з чистіших способів виробництва сталі використовує залізо прямого відновлення, або DRI, при якому руда відновлюється воднем і монооксидом вуглецю. Якщо світове сталеплавильне виробництво піде шляхом до нульових викидів до 2050 року, попит на залізняк прямого відновлення або DR класу може зрости вдесятеро, вважає аналітик IEEFA Energy Finance Саймон Ніколас.
«Нині залізняк DR становить менше 5% світових поставок залізняку», — сказав Ніколас, автор звіту IEEFA, фінансового аналітичного центру, що підтримує перехід до більш чистої енергії. «З огляду на тривалі терміни реалізації проектів з видобутку залізняку, нарощування поставок руди DR для задоволення будь-якого значного збільшення попиту може виявитися важким».
Дефіцит заліза
У звіті за травень 2022 року Міжнародна асоціація виробників заліза та металів дійшла висновку, що до початку 2030-х років виникне значна нестача комерційно доступних залізорудних котунів марки DR.
«З кількісної точки зору постачання залізняку не повинні бути проблемою», — йдеться у звіті торгової асоціації. «Проте з якісної точки зору існує потенційно серйозна проблема».
Грунтуючись на огляді прогнозів, потенціал нових потужностей з виробництва чавуну марки DR до 2030 року коливається від 40 мільйонів тонн на рік до «оптимістичного максимуму» 100 мільйонів тонн на рік, пишуть аналітики IEEFA. Дані європейського аналітичного центру Agora Industry показують, що до 2030 року для проектів DRI потрібно близько 80 мільйонів тонн залізняку на рік, якщо всі оголошені проекти будуть реалізовані.
При нульовому сценарії попит на залізорудні котуни сорту DR може збільшитися більш ніж у п'ять разів протягом наступних трьох десятиліть, що призведе до аналогічного збільшення пропозиції, каже Іша Чаудхарі, директор із досліджень сталі та сировини у Wood Mackenzie. За словами Чаудхарі, для розширення проектів з видобутку залізняку сорту DR, ймовірно, будуть потрібні державні стимули, а також інтерес з боку гірничодобувної спільноти.
«На наш погляд, велика частина постачань надходитиме з Бразилії, за якою слідує Канада, але в цьому напрямі недостатньо інвестицій», — сказав Чаудхарі.
Більшість світової залізної руди вищої якості надходить із Бразилії. Vale SA, наприклад, досягла вмісту заліза в руднику 65% на своїх операціях у Північній системі. Однак великі залізорудні проекти є і в інших частинах світу, у тому числі проект Simandou від Rio Tinto та консорціум китайських компаній, який здатний виробляти 200 мільйонів тонн високоякісного заліза на рік із Західної Африки.
Хоча є винятки, нових проектів з видобутку залізняку реалізується відносно небагато.
«Для великої четвірки виробників видобуток доменної залізняку є надзвичайно прибутковим бізнесом, який здійснюється у великих масштабах з низькими витратами на тонну», — сказав Ніколас. «Легко зрозуміти, чому вони хочуть продовжувати цей бізнес як завжди».
За словами головного аналітика S&P Global Commodity Insights Ронні Сесіла, Китай уповільнює виробництво сталі, що може призвести до того, що багато виробників залізняку коливаються щодо інвестицій у нові гірничодобувні потужності.
За словами Джулії Еттвуд, голови відділу екологічно чистих матеріалів у Bloomberg New Energy Finance, також може бути важко знайти ресурси вищої якості. Багато гірничодобувних компаній, ймовірно, чекають сильніших сигналів попиту від виробників стали про те, що водень є їх найбільш ймовірним шляхом вперед, але є також деякі проблеми з ресурсами.
Напруженість на ринку також може призвести до зростання націнки на руди з сортом DR наступного року, залежно від того, наскільки швидко відреагує гірничодобувний сектор та які шляхи для знеуглерожування оберуть виробники сталі.
Багато сталеливарних компаній розгорнули плани пілотних або навіть більших проектів DRI із зеленим