У китайському сталеливарному секторі з'явилися ознаки чергового перевиробництва
Китайські сталеливарні компанії нарощують виробництво безпрецедентними темпами, навіть незважаючи на те, що уряд вимагає скорочення потужностей, і це викликає побоювання нової хвилі дешевого експорту сталі, який може обрушити світові ціни.
На тлі зростаючої стурбованості влади в середині липня був затриманий генеральний директор сталеливарного заводу в Таншане, в місті на схід від Пекіна.
«Влада, відчайдушно намагалися приборкати виробництво, ймовірно, почали репресії як попередження для інших», - кажуть на ринку.
В Пекіні відчайдушно намагаються скоротити виплавку сталі в великих державних холдингах, але в той же час китайська влада практично не вживають ніяких зусиль по скороченню потужностей в малих і середніх компаніях, кажуть на ринку.
Китай виробив 577 мільйонів тонн необробленої сталі за перші сім місяців року. Рекордні темпи виплавки збільшать річне виробництво сталі в КНР вище 1 мільярда тонн. Рушійною силою нового стрибка є відновлення цін на сталь, якому допомогла державна політика стимулювання економічного зростання, замикаючи порочне коло: держ. стимули - зростання виробництва - обвалення цін.
Зниження цін на сталь до 2015 року викликало занепокоєння в світовій сталеливарній промисловості. Китайський уряд вжив рішучих заходів по ліквідації потужностей приблизно в 2016 році, і до 2018 року вони скоротилося приблизно на 150 мільйонів тонн. Влада також розправилися з заводами, які виробляли низькоякісну дітіогенную сталь, виготовлену з металобрухту.
Ціни відновилися до 2017 року. Але і виробництво необробленої сталі, яке до 2016 року було обмежено 800 мільйонами тонн, також зросла.
Тонна гарячекатаної сталі в Китаї зараз коштує близько 3 800 юанів (приблизно 535 доларів) - все ще вище рівня 2 000 юанів, що спостерігався в 2015 році, але ціна неухильно знижується.
Продажі нових автомобілів в КНР не досягли минулорічних показників протягом 14 місяців поспіль до серпня. Тривала торгова війна з США підірвала споживчий попит Китаю. Продажі побутової техніки не виправдали себе. Уряд продовжує витрачати кошти на інфраструктуру в рамках програми стимулювання, але витрати не зросли як планувалося через борги місцевого уряду.
Тепер в Пекіні з'явилися нові джерела для занепокоєння. В останні роки китайські сталевари закрили застарілі доменні печі, прагнучи скоротити надлишкові потужності і допомогти навколишньому середовищу. Але вони також побудували нові доменні печі із зменшеними потужностями.
Майже 70% нових печей будуть введені в експлуатацію в цьому році і в наступному. Додані експлуатаційні потужності будуть еквівалентні приблизно 61 мільйону тонн в 2019 році і 62 мільйонам тонн в 2020 році.
Міністерство промисловості та інформаційних технологій Китаю заявляє, що воно посилить нагляд за запобіганням надлишкового виробництва. Але недавній стрибок виробництва триває і неясно, наскільки ефективним буде придушення. В результаті світова сталеливарна промисловість стоїть на порозі чергового зниження цін на сталь, що відбувається з Китаю.
Надлишок китайської сталі може потрапити в Південно-Східну Азію та інші країни, надаючи знижувальний тиск на азіатський ринок в цілому. І ціни на сталь в США знизилися, незважаючи на введену торговельну захист, через слабкий попит. Проблема полягає в тому, що втрата попиту може повторитися в усьому світі.
Ціни на залізну руду знизилися з квітня. Але якщо виробництво в Китаї продовжить зростати, виробники стали можуть зіткнутися з повторенням ситуації високих цін на матеріали, але низьких цін на сталь.
«Певні продукти прагнуть до експорту, і немає ніяких сумнівів, що це надасть сильний вплив на ціни на сталеві матеріали в Південно-Східній Азії», - зазначає президент JFE Steel і голова Японської федерації металургії Йошіхіса Кітано.