Мировой экономический рост в 2026 году останется положительным, но ослабнет по сравнению с предыдущими ожиданиями, что поддержит спрос на сталь, но далеко не приведет к значительному росту, сообщили в Fastmarkets во время 94-й конференции Международной ассоциации производителей и экспортеров арматуры, которая состоялась в Амстердаме 26-28 апреля.
Более медленный, чем ожидалось, рост ВВП, постоянный избыток предложения и геополитические потрясения, особенно связанные с Ближним Востоком, меняют рынки стали, смещая конкурентные преимущества с чистой экономической эффективности на надежность поставок, внутренние мощности и доступность рынка, заявил Александр Гордиенко, директор по экспорту Celsa Group, во время своей презентации.
Мировое производство стали и спрос на сортовой прокат: неравномерное восстановление в разных регионах
Глобальная экономическая ситуация остается нестабильной. Согласно обновленной информации Международного валютного фонда за апрель 2026 года, ожидания роста мирового ВВП на 2026 год были пересмотрены в сторону понижения до 3,1% с 3,3%, прогнозируемых в январе, и это при условии, что военный конфликт на Ближнем Востоке завершится к середине года.
Однако этого роста недостаточно для существенного восстановления потребления стали.
Всемирная ассоциация производителей стали ожидает, что мировой спрос на сталь вырастет всего на 0,3% в 2026 году, что является скорее умеренным восстановлением после низкого уровня, чем резким скачком.
Спрос на сталь в разных регионах неодинаков. Наибольшие темпы роста по-прежнему наблюдаются в Индии, где в 2026 году ожидается рост на 7,4%. По прогнозам, спрос в Африке увеличится на 3,8%, в США, Канаде и Мексике - на 2,1%, а в Европе, вместе с Великобританией и странами Азиатско — Тихоокеанского региона, - на 1,3%.
Между тем, ожидается, что потребление стали на Ближнем Востоке снизится на 7,4% в 2026 году на фоне неблагоприятной геополитической ситуации.
Тенденции в строительстве во многом объясняют эти тенденции
В Европе жилищное строительство остается слабым, в то время как инфраструктура и государственные расходы оказывают ограниченную поддержку.
По словам Гордиенко, жилищное строительство остается ключевым фактором роста, и, по оценкам Европейской комиссии, для удовлетворения спроса требуется около 2 миллионов домов в год, хотя остается неясным, смогут ли правительства реализовать эти проекты, а бюрократия является основным препятствием для их реализации.
На строительном рынке США наблюдается аналогичная картина: активность в жилищном секторе снижается, а спрос на сталь поддерживается в основном за счет отдельных проектов в области инфраструктуры, энергетики и центров обработки данных, а не за счет масштабного роста строительства.
Китай остается основным фактором, сдерживающим мировой спрос на сталь. Существенного оживления на рынке недвижимости не произошло: в первом квартале 2026 года объем проданных жилых площадей сократился на 13,1% в годовом исчислении, в то время как коммерческие площади сократились на 10,4%. Внутренний спрос остается недостаточным для покрытия производства, что приводит к росту давления на экспорт.
Индия выделяется как рынок с самым высоким спросом, где инвестиции в инфраструктуру и расходы на 2026-2027 годы увеличились на 11,4%.
В таких условиях Celsa Group прогнозирует, что мировой спрос на сортовой прокат в 2026 году останется устойчивым, но останется на прежнем уровне.
Согласно оценкам, представленным Гордиенко, объем производства в Европе останется неизменным на уровне 31 млн тонн, а в Северной Америке он увеличится с 11 млн тонн до 12 млн тонн. Потребление арматуры в Азии сократится с 272 млн тонн до 268 млн тонн, в основном из-за Китая, в то время как в Содружестве Независимых Государств оно сократится с 13 млн тонн до 12 млн тонн.
Что касается предложения, то в 2025 году мировое производство стали достигло примерно 1,85 миллиарда тонн, что соответствует уровню, существовавшему до пандемии, при этом в начале 2026 года география производства продолжит меняться.
Индия остается явным лидером по производству, объем производства вырос на 10,8% в годовом исчислении до 44,7% в первом квартале 2026 года. Объем производства в Германии вырос примерно на 9% до 9,3 млн тонн с низкого уровня 2025 года, в то время как в США и Турции был зафиксирован рост на 5,7% до 21 млн тонн и на 5,3% до 9,7 млн тонн соответственно.
Напротив, объем производства в Китае за тот же период снизился на 4,6% до 247,6 млн тонн. В Бразилии - на 3,1% до 8,1 млн тонн, а в России - на 10% до 15,8 млн тонн. Иран также вышел из списка десяти крупнейших мировых производителей, в то время как Вьетнам впервые вошел в него, увеличив производство на 10% до 6,4 млн тонн, что является заметным структурным сдвигом, подчеркнул Гордиенко.
Безопасность, национальный потенциал и социальная стабильность меняют приоритеты в металлургии
Помимо краткосрочных тенденций спроса, происходят более серьезные структурные изменения. Правительства все чаще ставят безопасность, оборону, энергетическую независимость и социальную стабильность во главу угла, а не просто оптимизацию расходов, и это изменение ускорилось из—за геополитической напряженности, такой как американо-иранский конфликт.
"На протяжении многих лет мировая экономика ставила эффективность превыше всего остального. Логика была проста. Покупайте самое дешевое, поддерживайте надежность цепочек поставок. Конфликт между США и Ираном и то, что произошлопосле окончания конфликта логика изменится. Правительства перестанут вести себя как оптимизаторы расходов. Они начнут думать с точки зрения национальной безопасности и национального потенциала. Это изменило видение", - сказал Гордиенко.
"Если страна хочет иметь сильную обороноспособность, ей нужны заводы, логистика, порты, железные дороги, хранилища, судостроение и промышленные мощности. Все это требует производства стали. Если страна хочет социальной стабильности, жилье становится частью истории. Энергетическая независимость требует не только топлива, но и производства электроэнергии, передачи, бурения скважин, подстанций, хранилищ, межсетевых соединений и резервных мощностей. Все это, опять же, очень сильно зависит от стали", - пояснил он.
В результате сталь перестает быть чисто мировым товаром и становится все более стратегическим материалом местного производства, добавил Гордиенко.
Доступ к рынку становится решающим фактором конкуренции
По словам Гордиенко, в нынешних меняющихся условиях доступность рынка стала одним из ключевых факторов, определяющих конкурентоспособность сталелитейной отрасли, наряду с себестоимостью производства, а иногда и опережая ее.
"В течение многих лет рынок в основном сравнивал средства по себестоимости продукции, и этого уже недостаточно. У предприятия может быть дешевая электроэнергия, дешевая рабочая сила и сырье, но если оно пытается продавать продукцию на рынке с помощью квот, налога на выбросы углерода, требований сертификации, то теоретическое преимущество в затратах внезапно становится менее значимым", - сказал он.
Этот сдвиг знаменует собой фундаментальные изменения на рынке. Покупатели менее склонны к оптимизации исключительно с учетом цены, когда цепочки поставок хрупки, а риски доставки повышены. В результате надежный доступ к рынкам — физическим, регулирующим и финансовым — становится таким же важным, как и сама экономическая эффективность.
По словам Гордиенко, в ближайшие годы эта тенденция, вероятно, будет определять мировой рынок стали, усиливая регионализацию и повышая стратегическую важность сталеплавильных мощностей в рамках национальных и региональных границ.
Автор: Влада Новокрещенова
fastmarkets.com
