Мексиканский рынок плоского проката ожидает восстановления спроса в 2026 году после почти двухлетнего спада.
Потребление стали в Мексике за первые 10 месяцев 2025 года упало по сравнению с предыдущим годом на 10%, согласно в стальную камеру Канасеро. Это снижение последовало за снижением спроса на 5% в течение всего 2024 года, которое последовало за увеличением на 14% в 2023 году, чему способствовали как растущие иностранные инвестиции, так и расширение внутреннего производства.
В результате снижения уровня внутренних и иностранных инвестиций внутренний спрос на сталь в Мексике снизился на почти 22 месяца подряд, что привело к снижению цен.
Это происходит из—за того, что США — некогда крупнейший импортер мексиканской стали - фактически перекрыли рынок, лишив мексиканскую компанию необходимого давления. рынок во время внутренних спадов.
12 марта 2025 года США ввели пошлины в размере 25% на импортируемую сталь, которые 4 июня удвоились до 50%. Мексика была освобождена от американских пошлин на импорт стали с 2019 года в соответствии с соглашением между США, Мексикой и Канадой (USMCA), пока США не ввели глобальные тарифы на импорт стали. Согласно последним данным Canacero, экспорт мексиканской стали в США в январе-октябре сократился на 27% до 1,9 млн метрических тонн по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.
Конгресс Мексики 11 декабря проголосовал за повышение тарифов более чем на 1400 товаров из стран - участниц договора о неторговом сотрудничестве (NTT), включая некоторые стальные изделия и отрасли, потребляющие сталь, такие как автомобили и автозапчасти, с 1 января. Для этих стран NTT, включая Китай, Южную Корею и Японию, тарифы на сталь вырастут до 20-50% с нынешних 0-50%, тарифы на автомобили вырастут до 50% с 15-20%, а тарифы на автозапчасти вырастут до 10-50% с текущего диапазона 0-35%.
Импортный тариф на горячекатаный рулон вырастет с 25% до 35%, а тариф на арматуру останется на уровне 35%.
Тарифы, которые в основном направлены против Китая и других азиатских стран, обвиняемых в подрыве внутренних рынков в Латинской Америке, являются частью усилий по стимулированию внутренний спрос и противодействие тарифам США. Многие также рассматривают их как попытку умиротворения США в преддверии переговоров по USMCA, поскольку США обвинили Мексику в том, что она служит каналом для поступления на рынок США тарифицированной азиатской стали.
Ожидается, что текущая ситуация на рынке останется без изменений до тех пор, пока тарифы США не будут повышены. будут рассмотрены в ходе переговоров USMCA следующим летом или до тех пор, пока внутренний спрос не увеличится, чего не ожидается в ближайшей перспективе.
Тарифы усиливают встречный ветер
Хотя тарифы США только усилили давление на внутреннее потребление стали, они появились на фоне уже- стагнация рынка.
Спрос на плоский прокат в Мексике начал снижаться в начале 2024 года в связи с завершением инфраструктурных проектов, финансируемых из федерального бюджета, и дальнейшим снижением спроса из-за нежелания покупателей участвовать в президентских выборах в июне. С тех пор нисходящий тренд не изменился каким-либо существенным образом.
Согласно показателю промышленной активности (IMAI), промышленная активность в Мексике, значительная часть которой потребляет сталь, снизилась в период с июня по сентябрь 2025 года, в основном из-за слабой активности в строительстве. Промышленная активность в сентябре снизилась на 0,3% в месячном исчислении, продемонстрировав четвертое месячное снижение подряд. В сентябре объем строительства сократился на 2,1%, снижаясь третий месяц подряд.
Производственная активность сокращалась в течение 20 месяцев подряд по состоянию на ноябрь, что также обусловлено сокращением объемов строительства, потенциально потребляющего сталь. Индекс деловой активности в производственном секторе упал в ноябре до 45,5 с пересмотренных 46,9 в октябре, что свидетельствует об углублении сокращения после трехмесячного роста, который все еще продолжался в зоне сокращения.
Снижение активности в строительстве является частью более широкого экономического спада в стране. Аналитики в своем декабрьском обзоре понизили прогноз роста ВВП Мексики на 2025 и 2026 годы (на 3:11) до 3:4 из-за снижения промышленной активности. Средняя оценка экономического роста на 2025 год в декабре снизилась до 0,39% после снижения в ноябре до 0,4% с 0,5%.
Ранее в этом году администрация президента Клаудии Шейнбаум представила план внутренних инвестиций в Мексику, который включает в себя проекты в области сталелитейной промышленности и инфраструктуры, использующей сталь. Однако реализации плана может помешать нехватка капитала.
План Мексики предусматривает государственные инвестиции в несколько проектов, требующих производства стали, включая строительство 1 млн домов, инфраструктуры городской мобильности и 3000 км дорог. В федеральном бюджете, который будет утвержден в начале 2026 года, предлагается выделить 105 млрд фунтов стерлингов (5,8 млрд долларов) на новые железнодорожные маршруты, 28 млрд фунтов стерлингов - на новые дороги и 39 млрд фунтов стерлингов - на обновление и поддержание существующих железнодорожных маршрутов.
Тем не менее, мало что из этих инвестиций пойдет на пользу рынку листового проката, поскольку он больше полагается на сортовой прокат. такие продукты, как арматура и рельсы.
Заводы рассчитывают на тарифы и поддержку импорта
На горизонте может появиться некоторая поддержка для листового проката, несмотря на встречные ветры.
Заводы по производству листового проката — воодушевлены тарифами, ростом цен на HRC в США и dКомпания eclining imports сообщила о повышении цен на HRC на 25 долларов за тонну 1 декабря, за которым последовало еще одно повышение на 25 долларов за тонну 15 декабря. Из-за этого повышения цена на Argus HRC с завода на северо-востоке Мексики 29 декабря выросла до 760-762 долларов за тонну с 680-700 долларов за тонну, где она колебалась большую часть второй половины года. Повышение цен было в основном принято и спровоцировало резкий рост спроса, в основном со стороны покупателей, пытавшихся опередить дальнейшее повышение цен. Участники рынка в последние дни 2025 года заявляли, что ожидают дальнейшего повышения в начале января.
Тарифы 2026 года являются кульминацией нескольких протекционистских мер, предпринятых правительством Мексики, которые, как уверены участники рынка, будут стимулировать внутренний спрос на фоне сокращения импорта.
Министерство экономики в январе 2024 года компания ввела антидемпинговые пошлины в размере до 80%, в частности, на вьетнамский холоднокатаный рулон , который, по ее словам, был произведен в Китае. В апреле 2024 года министерство также ввело [url=https://direct.argusmedia.com/newsandanalysis/article/2558840] сертификаты на импорт стали в разгар продолжающегося конфликта с американскими законодателями, которые тогда призывали администрацию тогдашнего президента Джо Байдена отменить освобождение Мексики от импортных пошлин по статье 232, заявив, что Мексика разрешает импорт стали сомнительного качества. происхождения для экспорта в США. Мексика в марте также заявила, что проведет расследование в отношении импорта стали из Китая и Вьетнама после того, как местный производитель стали Ternium обвинил три компании в демпинге.
В результате импорт стали в январе-октябре сократился на 13% до 9,1 млн тонн.
Согласно последним данным IMAI, промышленное производство также выросло в октябре (на 3:15) (на 3:4) после четырехмесячного снижения, вызванного ростом объемов строительства. Промышленное производство выросло на 0,7% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем.
Мексика в октябре реализовала несколько проектов в области инфраструктуры, потребляющей сталь, в рамках проекта Plan Mexico.
"Мы полагаемся на самих себя", - заявил 14 октября Национальной конфедерации дистрибьюторов стали исполнительный директор центра по обслуживанию стали Fortacero Эдуардо Тревиньо.
