Всемирная ассоциация производителей стали (worldsteel) сегодня опубликовала обновленный краткосрочный прогноз (SRO) на 2024 и 2025 годы. Worldsteel прогнозирует, что в этом году мировой спрос на сталь снизится еще на 0,9% до 1751 млн тонн. После трех лет спада в ассоциации ожидают увидеть широкомасштабное восстановление в мире, за исключением Китая, в 2025 году. Прогнозируется, что мировой спрос на сталь наконец вырастет на 1,2% в 2025 году и достигнет 1772 млн тонн.
Комментируя перспективы, д-р Мартин Тойрингер, управляющий директор Немецкой ассоциации производителей стали и председатель экономического комитета worldsteel, сказал: «2024 год был трудным для мирового спроса на сталь, поскольку мировой производственный сектор продолжал бороться с постоянными препятствиями, такими как снижение покупательной способности домохозяйств, агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики и эскалация геополитической неопределенности. Продолжающаяся слабость жилищного строительства, вызванная жесткими условиями финансирования и высокими затратами, еще больше способствовала вялому спросу на сталь.
Внесены существенные изменения в сторону понижения в прогноз спроса на сталь в 2024 году для большинства основных экономик, включая Китай, отражая сохраняющуюся слабость производства наряду с сохраняющимися глобальными экономическими препятствиями. Теперь мы ожидаем заметного снижения спроса на сталь в Китае и большинстве основных развитых экономик в 2024 году. В резком контрасте с этим ожидается, что Индия сохранит свою сильную динамику, при этом устойчивый рост спроса на сталь прогнозируется как на 2024, так и на 2025 год. Ожидается, что большинство других основных развивающихся экономик увидят восстановление спроса на сталь в 2024 году, восстанавливаясь после замедления, наблюдавшегося в 2022–2023 годах.
Несмотря на сохраняющиеся проблемы, вызванные такими факторами, как сохраняющиеся последствия ужесточения денежно-кредитной политики, высокие издержки, ограниченная доступность и геополитическая неопределенность, мы с осторожным оптимизмом ожидаем, что мировой спрос на сталь вступит в фазу всеобъемлющего умеренного роста в 2025 году. Ключевыми факторами, определяющими перспективы мирового спроса на сталь в 2025–2026 годах, станут прогресс, достигнутый в стабилизации сектора недвижимости Китая, эффективность корректировки процентных ставок для стимулирования частного потребления и инвестиций в бизнес, а также траектория расходов на инфраструктуру, направленных на декарбонизацию и цифровую трансформацию в основных мировых экономиках».
Ожидается, что продолжающийся спад в секторе недвижимости Китая будет доминировать над спросом на сталь в Китае, что приведет к снижению на 3,0% в 2024 году и еще на 1,0% в 2025 году. Мы признаем риск повышения нашего прогноза на 2025 год. Растет вероятность более существенного вмешательства правительства и поддержки реальной экономики, что может повысить спрос на сталь в Китае в 2025 году.
Прогнозируется, что спрос на сталь в развивающихся странах, за исключением Китая, вырастет на 3,5% в 2024 году и на 4,2% в 2025 году, что обусловлено устойчивым ростом в Индии и восстановлением в других крупных странах с развивающейся экономикой.
Индия стала самым сильным драйвером роста спроса на сталь с 2021 года, и эта тенденция будет продолжаться. Мы сохраняем наши надежные прогнозы роста для Индии, ожидая увеличения спроса на сталь на 8,0% в 2024 и 2025 годах. Это расширение обусловлено ростом во всех секторах потребления стали, особенно продолжающимся сильным ростом инвестиций в инфраструктуру.
Ожидается, что спрос на сталь в других развивающихся экономиках мира, таких как регионы Ближнего Востока и Северной Африки и АСЕАН , восстановится в 2024 году после значительного замедления в 2022–2023 годах.
Прогнозируется, что в 2024 году спрос на сталь в развитом мире снизится на 2,0%, поскольку основные экономики, использующие сталь, такие как США, Япония, Корея и Германия, столкнутся со значительным спадом. Тем не менее, есть оптимизм относительно 2025 года, с прогнозируемым ростом спроса на сталь в развитом мире на 1,9%. Это ожидаемое восстановление обусловлено долгожданным ростом спроса на сталь в ЕС и скромным восстановлением в США и Японии.
Тенденции сектора потребления стали
Сохраняющаяся слабость мировой производственной активности. Наш более ранний прогноз о дальнейшем восстановлении мировой производственной активности в 2024 году не оправдался. Вместо этого сектор пережил спад в третьем квартале, что расходится с первоначальным ростом, наблюдавшимся в первые месяцы года, и позитивными сигналами от опережающих индикаторов. Мы отметили, что существенным фактором замедления производства является продолжающееся нежелание домохозяйств и предприятий инвестировать в товары длительного пользования. Высокие издержки, экономическая неопределенность и более жесткие условия финансирования создали позицию «выжидательной», откладывая принятие решений о расходах. Затяжные последствия последних трех лет инфляции подорвали покупательную способность многих семей со средним и низким доходом, что еще больше снизило спрос на промышленные товары.
Несмотря на текущие проблемы, есть основания для осторожного оптимизма относительно потенциального восстановления мирового производства в 2025 году. Устойчивость мировой экономики, смягчение условий финансирования, сдерживаемый спрос и рост реальных доходов, наблюдаемые в крупных экономиках, таких как еврозона и Япония, должны способствовать восстановлению частного потребления и инвестиций, а следовательно, и восстановлению мировой производственной активности в 2025 году.
Активность жилищного строительства оставалась сдержанной на большинстве основных рынков в течение 2024 года, продолжая оказывать давление на спрос на сталь, особенно в таких ключевых регионах, как Китай, США, ЕС, Япония и Корея. После периода устойчивого роста, подпитываемого исторически низкими процентными ставками, активность жилищного строительства резко снизилась в 2023 году во многих основных экономиках, поскольку центральные банки агрессивно повышали стоимость заимствований для борьбы с растущей инфляцией. Это замедление сохранилось и в 2024 году, влияя на строительный сектор и, следовательно, на спрос на сталь. Ожидается, что существенное восстановление жилищного строительства (в ЕС, США и Корее) начнется с 2025 года с ожидаемым смягчением условий финансирования.
После исключительного года двузначного роста в основных странах-производителях автомобилей в 2023 году автомобильный сектор готовится к значительному замедлению в 2024 году. Прогнозы производства легковых автомобилей пересматриваются в сторону понижения по всем направлениям из-за растущих опасений по поводу роста запасов и замедления продаж аккумуляторных электромобилей (BEV) на ключевых рынках. Этот сдвиг резко контрастирует с устойчивыми показателями предыдущего года, подчеркивая уязвимость отрасли к меняющейся рыночной динамике и потенциальным вызовам в будущем. Мы ожидаем, что мировое производство легковых автомобилей покажет скромный рост в 2025 году.
Надежные инвестиции в производственные мощности и общественную инфраструктуру поддерживали мировой спрос на сталь в течение 2023 года и в 2024 году. Крупнейшие экономики мира поддерживали рост в этих инвестиционных областях, развивая импульс с 2023 года. Эти стратегические инвестиции направлены на повышение производительности, стимулирование создания рабочих мест, ускорение усилий по смягчению последствий изменения климата и обеспечение лидирующих позиций в отраслях будущего. Рост затрат на строительство, нехватка рабочей силы и растущий фискальный долг могут создать серьезные проблемы для многих крупных экономик, потенциально ограничивая дальнейший рост в этих инвестиционных областях в ближайшей перспективе.
Зеленый переход мировой экономики является одним из основных факторов, лежащих в основе прочности государственных инфраструктурных инвестиций, поскольку он требует экономической трансформации огромного масштаба и сложности. Спрос на сталь для расширения глобальных электросетей, вероятно, удвоится к концу десятилетия, достигнув приблизительно 20 миллионов тонн в год, что является существенным ростом по сравнению с текущим темпом в 10 миллионов тонн в год. Мы оцениваем, что расширение глобальных мощностей по производству возобновляемой энергии и подключение их к центрам спроса потребует увеличения спроса на сталь примерно на 40 миллионов тонн к концу десятилетия. Это, вероятно, окажет довольно заметную поддержку общему спросу на сталь как в крупных развивающихся экономиках, таких как Китай и Индия, так и в развитых экономиках, особенно в Европе и Северной Америке.
