По данным британского поставщика стали All Steels, рынок стали Великобритании вступил в одну из самых продолжительных фаз спада после благоприятных условий 2021 и 2022 годов. Спрос и цены остаются на исторически низких уровнях, в то время как европейская экономика в целом также демонстрирует ограниченную динамику. Недавние протекционистские меры США в отношении импорта еще больше подорвали конкурентоспособность европейских производителей.
В 2024 году экспорт стали из ЕС в США составил 3,8 млн тонн и теперь облагается 50-процентной импортной пошлиной, в то время как экспорт стали из Великобритании в объеме 180 000 тонн облагается 25-процентной пошлиной. Из-за еще более высоких пошлин, применяемых к другим мировым поставщикам, Европа стала местом скопления излишков стали, что вынуждает заводы снижать цены, чтобы сохранить долю рынка, часто себе в убыток.
CBAM и новые импортные квоты для изменения структуры рынка
Новая торговая политика Европейской комиссии, сочетание импортных ограничений с Механизмом регулирования углеродных границ (CBAM) представляет собой серьезный структурный сдвиг. Ожидается, что CBAM, который должен вступить в силу 1 января 2026 года, увеличит стоимость импорта на 30-130 фунтов стерлингов за тонну в зависимости от происхождения и углеродоемкости.
Пересмотренная система защитных мер ограничит беспошлинный импорт на уровне 18,3 млн тонн в год, что составляет около половины от текущей квоты, в то время как повышение тарифов, не связанных с квотами, с 25% до 50%.
Ожидается, что Великобритания повторит подход ЕС
Хотя правительство Великобритании еще не объявило о своей окончательной позиции, ожидается, что оно примет параллельные или скоординированные с ЕС меры по ограничению не-Импорт из ЕС. Если производители из ЕС и Великобритании смогут удовлетворить внутренний спрос на 18-20 млн тонн, сектор может восстановить прибыльность и высвободить капитал для инвестиций в декарбонизацию.
All Steels предупреждает, что если избыточный импорт будет полностью облагаться налогом в размере 50%, то последует резкий скачок цен.
Существующие в ЕС и Срок действия защитных мер Великобритании истекает 30 июня 2026 года, но Европейская комиссия намерена ратифицировать новые правила раньше, возможно, с 1 января или 1 апреля 2026 года, в ожидании одобрения законодательных органов и ВТО.
Обсуждения с европейскими заводами и дистрибьюторами показывают тенденции к пересмотру, поскольку покупатели стремятся избегайте затрат, связанных с CBAM. Трейдеры уходят с азиатских рынков из-за длительных сроков поставки и тарифных рисков, сокращения импортных поставок в 2026 году и передачи ценовой власти отечественным производителям.
All Steels прогнозирует резкий рост цен
All Steels прогнозирует, что цены на сталь в ЕС и Великобритании могут вырасти до 80 фунтов стерлингов/т в краткосрочной перспективе, с увеличением более чем на 200 фунтов стерлингов за тонну позднее в 2026 году, как только меры защиты будут применены в полном объеме. В нем проводятся параллели с недавним изменением цен в США после недавних торговых мер, отмечая, что горячекатаный рулон подорожал на 27,1% до 845 долларов за тонну (931 доллар за тонну), листовой прокат - на 18,3% до 970 долларов за тонну (1069 долларов за тонну), арматура - на 23,1% до 880 долларов за тонну (970 долларов/т), а сварных труб - на 17,4% до 1350 долларов за тонну (1488 долларов за тонну) в 2025 году. Компания отмечает, что CBAM и тарифы в настоящее время затмевают все другие рыночные переменные.
В краткосрочной перспективе агрессивные скидки могут сохраниться из-за сезонности, но настроение производителей улучшается, поскольку покупатели возвращаются к местным поставщикам. All Steels советует партнерам готовиться к резким изменениям цен, отмечая, что ее собственные цены будут отражать ожидаемое увеличение затрат на замену.
steelorbis.com
