Заключение Соглашения о свободной торговле между Индией и ЕС (FTA) знаменует собой стратегический сдвиг в торговых отношениях Индии с Европой, но его непосредственное влияние на сталелитейный сектор остается ограниченным, поскольку регулирование выбросов углерода, тарифные структуры и сроки становятся обязательными ограничениями, понимает Калланиш.
Участники рынка в целом согласны с тем, что торговля сталью вряд ли получит импульс в ближайшем будущем, поскольку соглашение CBAM остается в силе. Соглашение CBAM не предусматривает исключительных условий для отдельных стран или отраслей, и Соглашение о свободной торговле не меняет его применения.
Это давление усилилось после отмены Всеобщей системы преференций ЕС (GSP) для Индии с 1 января 2026 года в соответствии с правилами исключения из ес. Ветеран отрасли подчеркивает, что этот шаг не является частью соглашения о свободной торговле, но существенно меняет условия доступа на рынки.
ЕС отменил тарифные преференции ВСП в отношении примерно 87% индийского экспорта, включая железо и сталь. В результате на эти товары теперь распространяются пошлины в виде режима наибольшего благоприятствования (НБН) в размере 2-7%. По оценкам источников, это приводит к потере конкурентоспособности в среднем на 20%, если учесть влияние пошлин, логистику и ценообразование, а также затраты на соблюдение требований CBAM.
Министерство торговли Индии подчеркивает, что Соглашение о свободной торговле включает в себя перспективные гарантии НБН в рамках CBAM, расширенное сотрудничество в области признания цен на выбросы углерода, аккредитацию проверяющих организаций, наилучшие доступные технологии и пути декарбонизации, а также доступ к технической и финансовой поддержке ЕС. Участники рынка признают, что эти элементы улучшают видимость в долгосрочной перспективе, но подчеркивают, что они не снижают ценовое давление в краткосрочной перспективе.
"[Steel] экспортеры столкнутся со значительным давлением после отмены льгот GSP и внедрения CBAM. Однако к 2030 году может начаться восстановление, если квоты FTA [TRQs] смогут компенсировать эти затраты, при условии, что Индия успешно увеличит производство экологически чистой стали, чтобы соответствовать стандартам CBAM для устойчивого доступа на рынки ЕС", - отмечает ветеран отрасли.
"Но мы счастливы после того, как Индия объявила новое соглашение о свободной торговле "матерью всех сделок"", - добавляет он.
Некоторые участники видят больше рисков снижения, чем роста в ближайшей перспективе, поскольку улучшение доступа в рамках соглашения о свободной торговле может способствовать притоку в Индию специализированной стали европейского производства, в частности листового проката и рельсошпальной продукции.
Анализ Калланиша показывает, что реальное влияние соглашения о свободной торговле между Индией и ЕС на производство стали является косвенным, через сектора, потребляющие сталь (см. таблицу).
Сектор экспорта машиностроительной продукции, являющийся ключевым конечным потребителем стали, пострадал в наибольшей степени. Отраслевые оценки показывают, что экспорт машиностроительной продукции в ЕС может вырасти примерно на 25% в годовом исчислении по сравнению с текущим уровнем в 21 миллиард долларов, что поддержит структурно более высокий внутренний спрос на сталь.
Автомобили также могут выиграть от либерализации, основанной на квотах, и сотрудничества в области регулирования. Другие сектора конечных потребителей, включая электронику, медицинские инструменты, фармацевтику, аэрокосмическую промышленность и другие, аналогичным образом поддерживают растущий спрос на сталь.
Анализ воздействия
| Фрагмент | Положение о зоне свободной торговли | Основные данные и тарифы | Влияние на индийскую металлургию |
| Экспорт стали | Включен в тарифы | Пошлины ВСП на НБН (обычно ~2-7%) остаются; преференциальный доступ регулируется с помощью квот | Маргинальный/стратегический: ограничивает прямые объемы, но обеспечивает предсказуемый доступ |
| Импорт стали | снижение пошлины с 22% до 0% поэтапно в течение 10 лет, 1,5 млрд евро в 2024 году | Ток ~0,3-0,4 тонны, в основном из специальной стали | Умеренный риск/возможность: Выгоден отечественным mfg/infra за счет более дешевой высококачественной стали, поскольку затраты на производство снижаются, но риск для отечественных производителей стали |
| CBAM | Прямых исключений нет; ожидается техническое сотрудничество | – | Конструктивные недостатки: высокий риск соответствия требованиям для неочищенной стали |
| Инженерные товары | Отменены действующие тарифы ЕС до 22% | Оценка +25% в годовом исчислении до 21 млрд долларов | Сильный позитив: Значительный косвенный спрос на отечественную сталь |
| Шахты и полезные ископаемые | Нулевая пошлина на 100% тарифных позиций | Устраняет ценовые барьеры для экспорта полезных ископаемых с добавленной стоимостью | Стратегический позитивный: Поддерживает партнерские отношения с производителями стали в ЕС |
| Машиностроение и аэрокосмическая промышленность | Правила для конкретных продуктов с переходными периодами | Поощряет комплексное производство "Сделано в Индии" | Положительный момент: долгосрочный рост потребления специализированной стали |
| Обезуглероживание | Техническая группа по НИМ, MRV и проверке | Сосредоточьтесь на приведении в соответствие со стандартами ЕС по выбросам углерода | Стратегический позитив: важнейший путь к устойчивому доступу на рынки ЕС |
Источник: министерство торговли, отраслевые оценки, Калланиш
В то время как соглашение о свободной торговле между Индией и ЕС повышает конкурентоспособность, по мнению eli.снижая тарифы, CBAM остается важнейшим структурным препятствием, передавая преимущество производителям с низким уровнем выбросов углерода за счет технического сотрудничества, а не налоговых льгот.
В целом, Соглашение о свободной торговле между Индией и ЕС меняет структуру спроса на сталь, не меняя фундаментальных основ торговли сталью. Для Indian steel возможности заключаются не столько в краткосрочном экспорте в Европу, сколько в создании более ориентированной на экспорт, более дорогостоящей и все более обезуглероживаемой производственной базы внутри страны.
Автор: Сухита Поддар Индия
kallanish.com
