В своем последнем отчете Short Range Outlook, Всемирная ассоциация стали worldsteel пересмотрела свой прогноз спроса на сталь в 2024 году в сторону понижения. Поскольку остался последний квартал 2024 года, worldsteel теперь ожидает, что мировой спрос на сталь снизится на 0,9% за год в целом, до 1,75 млрд тонн. В апреле ассоциация прогнозировала рост на 1,7%, до 1,79 млрд тонн. Ключевое влияние оказывает снижение на 3% в Китае (до 868,8 млн тонн).
Однако worldsteel ожидает, что в 2025 году в мире, за исключением Китая, произойдет так называемое «широкомасштабное восстановление». Компания прогнозирует, что в следующем году мировой спрос на сталь вырастет на 1,2% до 1,77 млрд тонн. Это ниже предыдущего прогноза роста на 1,2% до 1,82 млрд тонн.
Средняя мировая цена на горячекатаный рулон снизилась более чем на 25% с начала года в октябре на фоне сохраняющегося слабого спроса. Многие участники рынка в странах, оцениваемых для International Steel Review, перенесли свои надежды на рост спроса дальше, на 2025 год.
Федеральная резервная система США снизила процентные ставки на 0,5 процентных пункта в октябре. ЕЦБ снизил свои ставки на 0,25 процентных пункта в сентябре и октябре, тем временем. Эти действия потребуют времени, чтобы повлиять на спрос на сталь. Тем не менее, после периода повышенных процентных ставок, введенных для сдерживания инфляции, эти сокращения указывают на возобновление внимания к фискальному смягчению и экономическому росту.
Прогноз роста на 2025 год
По данным worldsteel, рост спроса в следующем году будет обусловлен ростом на 0,7% в Азии и Океании (до 1,25 млрд тонн); на 3,5% в ЕС и Великобритании (до 141,4 млн тонн); на 1,6% в США, Канаде и Мексике (до 133,4 млн тонн); на 3,3% на Ближнем Востоке (до 58,7 млн тонн); и на 4,8% в Центральной и Южной Америке (до 47,8 млн тонн) и Африке (до 38,9 млн тонн).
Индия, самая быстрорастущая крупная экономика мира, поддерживает большую часть прогнозируемого роста. Прогнозируется, что спрос на сталь в стране вырастет на 8% в этом году (до 143,4 млн тонн) и на 8,5% в 2025 году.
Между тем, прогнозируется, что потребление в Китае снизится еще на 1% до 860,1 млн тонн в 2025 году. Это продолжит подталкивать китайские заводы к поиску зарубежных возможностей, оказывая понижательное давление на цены на сталь на экспортных рынках. За первые девять месяцев 2024 года экспорт стали из Китая вырос на 21,2% в годовом исчислении до 80,7 млн тонн.
Эффект усилий китайского правительства по стимулированию экономического роста отразился в данных MEPS о ценах на сталь за последние месяцы. За значительным снижением цен на сталь в Китае последовал отскок в октябре после объявления о новых мерах стимулирования в преддверии праздника Золотой недели (1-7 октября). Респонденты MEPS на азиатском рынке не уверены, будут ли позитивные настроения, вызванные этими мерами, направленными на улучшение ситуации в секторе недвижимости Китая, устойчивыми.
Давление избыточной мощности
Участники рынка в Европе, США и некоторых частях Азии говорят, что производители стали теперь начинают сокращать мощности, чтобы выровнять предложение с сокращением спроса. Тем не менее, Европейская ассоциация производителей стали (Eurofer) призывает к усилению мер торговой защиты, чтобы смягчить понижательное ценовое давление, оказываемое дешевым импортом.
Eurofer сослался на данные Глобального форума по избыточным мощностям по производству стали (GFSEC), которые показывают, что к 2026 году мировые избыточные мощности по производству стали достигнут 630 миллионов тонн. Это в пять раз превышает объем производства стали в ЕС в 2023 году, говорится в сообщении.
Следовательно, без существенного улучшения прогнозов спроса в 2025 году любой рост цен на сталь будет все больше зависеть от ограничений поставок.
