Поставки стали из Азии в Европу резко замедлились в последние месяцы, поскольку неопределенность вокруг Механизма регулирования углеродных границ ЕС (CBAM) сдерживает интерес покупателей, сообщили Platts, входящему в S&P Global Energy, источники на заводах, трейдеры и другие участники рынка за неделю до 8 декабря
.Европейские покупатели в основном избегают поставок стали из Азии, ожидая ясности в отношении требований, связанных с CBAM, сообщили несколько источников на заводах и торговых площадках.
"Дело не в том, что заводы не хотят предлагать. Дело в том, что европейские покупатели неохотно заказывают товары из Азии прямо сейчас из-за более длительного времени выполнения заказа", - сказал источник на индийском заводе. Источник добавил, что, хотя некоторые заводы пытались успокоить покупателей, предлагая поставки в декабре, общий спрос оставался низким.
По данным аналитического центра глобальной торговли S&P Global Energy, экспорт индийской стали в ЕС за первые девять месяцев текущего года снизился на 33,4% и составил около 2,4 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.
Китай остался крупнейшим экспортером, увеличив отток на 29,15% за первые девять месяцев текущего года примерно до 3,2 млн тонн
.По данным GTAS, экспорт стали из Индонезии в ЕС за тот же период вырос на 145,6% до 1,7 млн тонн.
Источник с крупного индонезийского завода сообщил, что они уже представили властям данные, связанные с CBAM, добавив, что большая часть информации, циркулирующей на рынке, остается неофициальной или просочилась в сеть.
По словам источника, из-за неопределенности завод воздерживается от предложений в Европу по более низкой марже — по аналогии с производителями в Индии, Вьетнаме и Малайзии.
Взаимодействие с ЕС продолжается
Несмотря на замедление темпов роста, азиатские заводы продолжают сотрудничать с покупателями из ЕС, учитывая статус Европы как ключевого экспортного рынка, особенно для горячекатаного рулона (HRC), сообщили источники на заводах.
Источник на индийском заводе сообщил, что заводы по-прежнему предлагают продукцию в Европе, несмотря на слабый спрос и маржинальное давление, поскольку доходность остается выше, чем в других регионах. Источник сообщил о последней сделке завода с Южной Европой, заключенной в конце ноября по цене $575 за тонну CFR, при фрахте в размере $50-60 за тонну
.Для сравнения, по данным Platts, индийские предложения во Вьетнам примерно за тот же период оценивались в 485 долларов за тонну CFR, в то время как предложения на Ближний Восток оценивались в 510 долларов за тонну CFR.
Platts оценило импорт HRC в Северной Европе на уровне 500 евро за тонну CIF, Антверпен, 3 декабря, стабильно изо дня в день, а в Южной Европе - на уровне 495 евро за тонну CIF, что на 5 евро ниже за тот же период.
Индийский источник подчеркнул необходимость большей ясности в отношении ценообразования CBAM, прежде чем заводы смогут разработать комплексную стратегию. "На данный момент у нас есть только некоторые просочившиеся данные, а не официальные данные. Мы подождем, пока не будут опубликованы реальные цифры, прежде чем разрабатывать нашу стратегию", - сказал источник.
Несмотря на осторожные настроения, торговый дом закупил в ноябре три партии индонезийских рулонов HRC общим объемом около 100 000 тонн для продажи в Европе с поставкой в середине февраля, сообщил китайский трейдер.
Комментируя эту сделку, трейдер из Сингапура сказал, что продавцы могут понести убытки, учитывая высокую стоимость по умолчанию, указанную в просочившемся документе CBAM.
Трейдер из Восточного Китая поддержал это мнение, заявив, что многие покупатели не желают брать на себя такие риски и вместо этого предпочитают более короткие сроки доставки грузов из ЕС или близлежащих поставщиков, таких как Турция.
Однако источник на заводе, базирующемся во Вьетнаме, сообщил, что эта тенденция также наблюдалась в течение всего года, а не только в последние несколько месяцев, добавив, что сезонное снижение спроса и исчерпание квот также были основными факторами.
Некоторые участники рынка ожидают, что цены на доставку станут более распространенными для грузов, следующих в ЕС, с января 2026 года. Источник из Японии сообщил, что цены на февральские поставки выросли на 10 долларов за тонну по сравнению с декабрьскими, что свидетельствует о некоторой готовности покупателей покрыть расходы, связанные с CBAM.
Переход на CBAM - это бонус
По словам нескольких азиатских трейдеров, из-за ограниченных поставок в Европу несколько азиатских заводов ориентируются на альтернативные направления на Ближнем Востоке и в Южной Америке, особенно на фоне замедления роста в конце года. Трейдеры добавили, что на этих рынках формируется конкурентное ценообразование, и многие заводы предлагают разгрузить избыточное предложение по агрессивно низким ценам.
Тем не менее, настроения в целом оптимистичные, и ожидается, что экспорт азиатской стали в Европу восстановится, как только требования CBAM станут более четкими.
Участники рынка заявили, что разъяснение может создать потенциал роста для предприятий, которые смогут поставлять продукцию, соответствующую требованиям или имеющую более высокую маржу.
Другой трейдер из Сингапура сказал, что восстановление спроса в ЕС после CBAM может также стимулировать рынки АСЕАН за счет улучшения ценообразования.
Предприятия, которые успешно адаптируются к новому режиму CBAM, могут получить долгосрочное конкурентное преимущество, поскольку все больше стран начнут рассматривать аналогичные механизмы ценообразования на выбросы углерода, третий трейдер из Сингапура сказал.
"Приобретение опыта торговли в рамках CBAM будет стратегически ценным, особенно потому, что многие заинтересованные стороны рассматривают европейский механизм в качестве ориентира для своих собственных стратегий регулирования выбросов углерода", - добавил трейдер.
Автор Набила Аванг, Джоан Джу, Чэньсу Чжао
