У своєму останньому звіті Short Range Outlook, Всесвітня асоціація стали worldsteel переглянула свій прогноз попиту на сталь у 2024 році у бік зниження. Оскільки залишився останній квартал 2024 року, worldsteel тепер очікує, що світовий попит на сталь знизиться на 0,9% за рік загалом, до 1,75 млрд тонн. У квітні асоціація прогнозувала зростання на 1,7%, до 1,79 млрд. тонн. Ключове вплив має зниження на 3% у Китаї (до 868,8 млн тонн).
Однак worldsteel очікує, що у 2025 році у світі, за винятком Китаю, відбудеться так зване «широкомасштабне відновлення». Компанія прогнозує, що наступного року світовий попит на сталь зросте на 1,2% до 1,77 млрд. тонн. Це нижче за попередній прогноз зростання на 1,2% до 1,82 млрд тонн.
Середня світова ціна на гарячекатаний рулон знизилася більш ніж на 25% з початку року в жовтні на тлі слабкого попиту, що зберігається. Багато учасників ринку в країнах, що оцінюються для International Steel Review, перенесли свої надії на зростання попиту далі, на 2025 рік.
Федеральна резервна система США знизила процентні ставки на 0,5 процентних пункти у жовтні. ЄЦБ знизив свої ставки на 0,25 процентних пункти у вересні та жовтні, тим часом. Ці дії вимагатимуть часу, щоб вплинути на попит на сталь. Проте після періоду підвищених відсоткових ставок, запроваджених для стримування інфляції, ці скорочення вказують на відновлення уваги до фіскального пом'якшення та економічного зростання.
Прогноз зростання на 2025 рік
За даними worldsteel, зростання попиту наступного року буде зумовлене зростанням на 0,7% в Азії та Океанії (до 1,25 млрд тонн); на 3,5% у ЄС та Великій Британії (до 141,4 млн тонн); на 1,6% у США, Канаді та Мексиці (до 133,4 млн тонн); на 3,3% на Близькому Сході (до 58,7 млн. тонн); і на 4,8% у Центральній та Південній Америці (до 47,8 млн. тонн) та Африці (до 38,9 млн. тонн).
Індія, найбільша зростаюча економіка світу, підтримує більшу частину прогнозованого зростання. Прогнозується, що попит на сталь у країні зросте на 8% цього року (до 143,4 млн. тонн) і на 8,5% у 2025 році.
Між тим, прогнозується, що споживання в Китаї знизиться ще на 1% до 860,1 млн. тонн у 2025 році. Це продовжить підштовхувати китайські заводи до пошуку зарубіжних можливостей, знижуючи тиск на сталь на експортних ринках. За перші дев'ять місяців 2024 року експорт сталі з Китаю зріс на 21,2% у річному обчисленні до 80,7 млн. тонн.
Ефект зусиль китайського уряду зі стимулювання економічного зростання відбився у даних MEPS про ціни на сталь за останні місяці. За значним зниженням цін на сталь у Китаї був відскок у жовтні після оголошення нових заходів стимулювання напередодні свята Золотого тижня (1-7 жовтня). Респонденти MEPS на азіатському ринку не впевнені, чи позитивні настрої, викликані цими заходами, спрямованими на поліпшення ситуації в секторі нерухомості Китаю, є стійкими.
Тиск надмірної потужності
Учасники ринку в Європі, США та деяких частинах Азії кажуть, що виробники стали тепер починають скорочувати потужності, щоб вирівняти пропозицію зі скороченням попиту. Тим не менш, Європейська асоціація виробників сталі (Eurofer) закликає до посилення заходів торговельного захисту, щоб пом'якшити знижувальний ціновий тиск, який чиниться дешевим імпортом.
Eurofer послався на дані Глобального форуму з надлишкових потужностей з виробництва сталі (GFSEC), які показують, що до 2026 року світові надлишкові потужності з виробництва стали досягнуто 630 мільйонів тонн. Це вп'ятеро перевищує обсяги виробництва сталі в ЄС у 2023 році, йдеться в повідомленні.
Отже, без суттєвого покращення прогнозів попиту у 2025 році будь-яке зростання цін на сталь все більше залежатиме від обмежень постачань.
