Виробники металевої сировини для акумуляторів та спеціальних хімічних концентратів для електромобілів випереджають лідерів сектору, таких як Tesla Inc., на фондовому ринку, оскільки ціни на ключову сировину зростають через обмежену пропозицію та ширше впровадження автомобілів з нульовим рівнем викидів.
/p>
Акції Pilbara Minerals Ltd., постачальника літієвої сировини з Перту, цього року підскочили більш ніж на 210% порівняно із закриттям четверга, тоді як Ecopro BM Co. та L&F Co., південнокорейські виробники катодно-активних матеріалів, додали в ціні. що на 200%. Компанії очолюють рейтинг Bloomberg Electric Vehicles Total Return Index, який відстежує 69 підприємств, включаючи автовиробників та розробників технологій, на загальну суму понад 2 трильйони доларів.
«Доведено, що сировини мало, і досить швидко прибуток збільшився», - сказав генеральний директор Pilbara Кен Брінсден. Гірничодобувна компанія, яка має угоди про постачання з такими фірмами як гігант акумуляторних батарей Contemporary Amperex Technology Co. Ltd., скоротила обсяги виробництва в середині 2019 року через падіння цін і відтоді відновилася завдяки відродженню літію, розширенню операцій та придбанню проекту конкуруючого виробника.
Виробничі потужності акумуляторів нарощуються швидше, ніж можуть зростати ланцюжки поставок, що призводить до серйозного дефіциту деяких компонентів та нестачі матеріалів, таких як мідна фольга. За такого високого попиту гірничодобувні компанії та виробники хімікатів змогли підняти ціни та збільшити прибуток.
«Інвестори приділяють більше уваги постачальникам компонентів і металів, оскільки вони шукають приховані дорогоцінні камені в ланцюжку постачання акумуляторів», - сказав Хорас Чан, аналітик Bloomberg Intelligence з хімічних речовин з Гонконгу.
Катоди, зазвичай найдорожча частина літій-іонного елемента, є одним із чотирьох основних компонентів у кожній батареї, поряд з матеріалом анода, електролітом та сепаратором. Аналітики прогнозують, що цього року продажі L&F потрояться і складуть 1 трильйон (850 мільйонів доларів). За словами Чоя, до 2022 року продажі становитимуть не менше 2 трлн геть.
Lynas Rare Earths Ltd., виробник рідкісноземельних елементів, зареєстрований в Австралії і має завод у Малайзії, є ще одним лідером індексу Bloomberg, піднявшись приблизно на 132%. Цього року Tesla просунулась приблизно на 32%.
За словами Брінсдена з Pilbara, фабрики з виробництва акумуляторів можуть бути запропоновані та побудовані протягом приблизно 18 місяців, у той час як для шахт зазвичай потрібно 7 років або більше, що вказує на те, що постачання сировини, ймовірно, залишаться обмеженими , а ціни залишаться високими.
«Ймовірно, буде більше болю та душевного болю. Пропозиція не може відреагувати так швидко, як думають люди, і це відбувається одночасно із зростанням попиту», - сказав він. «Для галузі немає швидкого вирішення проблеми».
За словами Чоя, високі ціни на метали можуть бути проблематичними і для таких компаній, як L&F, і це стимулює зусилля з переробки акумуляторів для вилучення сировини із використаних упаковок.
У жовтні L&F встановила партнерство з Redwood Materials Inc., компанією з переробки акумуляторів, створеною співзасновником Tesla Дж. Б. Штробелем для співпраці в Європі та США. «Зараз усі говорять про брак металів, які використовуються для батарей», - сказав Чой. «Але якщо переробка буде реалізована, скажімо, близько 80% катода у використаних елементах можна буде витягти і повторно використати для нових електромобілів через десять років». Це знизило б навантаження на поставки і знизило витрати до 60% від поточного рівня.
За словами Чоя, виробники акумуляторів планують продовжити масштабне розширення, але L&F має ризики, пов'язані з тим, щоб йти в ногу з цим зростанням і потенційно насичувати ринок, оскільки конкуруючі постачальники також нарощують потужності.
L&F розгляне, «який із них ми маємо віддавати пріоритет між прибутковістю та зростанням», - сказав він. «Наша найближча мета – насамперед зміцнити союзи з потенційними партнерами у США та Європі та посилити нашу присутність у галузі».
