Метінвест, вертикально інтегрована група гірничо-металургійних компаній, успішно продовжив терміни погашення своїх єврооблігацій, скориставшись сприятливими ринковими умовами. В результаті цієї транзакції з управління борговими зобов'язаннями загальний борг Групи не змінився, так як всі єврооблігації з терміном погашення в 2021 році і 38% єврооблігацій з терміном погашення в 2023 році були фактично продовжено до 2027 року.
Група одночасно провела дві транзакції:
- обмежене тендерну пропозицію щодо викупу за грошові кошти єврооблігацій з терміном погашення в 2021 році і ставкою купона в розмірі 7,50% річних ( «облігації 2021 року»), з яких 115 309 027,07 доларів США залишалися непогашеними, і єврооблігацій з терміном погашення в 2023 році і ставкою купона в розмірі 7,75% річних ( «облігації 2023 року»), з яких 504 515 000,00 доларів США залишалися непогашеними, з одночасним отриманням згоди власників облігацій 2021 року на включення опціону емітента на покупку
- новий випуск семирічних єврооблігацій на суму 333 мільйони доларів США зі ставкою купона в розмірі 7,65% річних і терміном погашення 1 жовтня 2027 року
Міжнародне фінансове співтовариство проявило значний інтерес до цих транзакцій. Попит на новий випуск майже п'ятикратно перевищив суму випуску, в той час як загальна фінальна сума заявок перевищила 1,6 мільярда доларів США, що дозволило значно знизити ціну нового випуску в процесі прийому заявок від інвесторів і досягти кінцевої прибутковості на рівні 7,95%. При цьому, заявки на участь в тендері до завершення терміну ранньої подачі заявок подали 90,3% власників облігацій 2021 року і 46,7% власників облігацій 2023 року.
Юрій Риженков, Генеральний директор Групи Метінвест, сказав:
«Я хотів би подякувати світове співтовариство інвесторів - тих з вас, хто співпрацює з Групою вже десять років з моменту розміщення дебютних єврооблігацій в 2010 році, а також тих, хто тільки знайомиться з Метінвестом - за таку значну підтримку. Це очевидне свідчення інвестиційної привабливості, надійності і довіри до Групи ».
Олександр Любар, Директор корпоративних фінансів і казначейства Групи Метінвест, сказав:
«Ми проактивно управляємо борговими зобов'язаннями Групи і системно працюємо, щоб збалансувати графік їх погашення. Наша мета - забезпечити для Метінвесту більш стабільну і довгострокову структуру капіталу з найменшим ризиком рефінансування. З огляду на підвищену волатильність на міжнародних ринках капіталу після початку пандемії, ми задоволені тією структурою угоди, яку вибрали в цей раз. Вона дозволила нам досягти найкращого результату для Групи. Важливо відзначити, що будь-яка подібна транзакція вимагає командних зусиль, і я хотів би подякувати всім її учасникам за їх особистий внесок у те, щоб це стало можливим ».
Деталі угоди
15 вересня 2020 року група Рината Ахметова оголосив про намір випустити нові єврооблігації і анонсував тендерну пропозицію щодо викупу за грошові кошти облігацій 2021 року і облігацій 2023 року. Тендерні пропозиції були обмежені об'ємом 320 мільйонів доларів США, який покривав все суми, що підлягають виплаті в зв'язку з тендерною пропозицією і погашенням (без урахування нарахованих відсотків), за умови, що сума основної заборгованості по облігаціях 2023 року залишиться вище 300 мільйонів доларів США після цієї угоди. Одночасно з цим Метінвест також почав процес отримання згоди власників облігацій 2021 року про включення опціону емітента на покупку.
Після інтенсивної дводенної маркетингової кампанії, 17 вересня 2020 року група Рината Ахметова успішно визначив ціну розміщення семирічних єврооблігацій обсягом 333 мільйони доларів США з прибутковістю 7,95% і фіксованою ставкою купона в розмірі 7,65% річних. Ціна емісії склала 98,429% від номіналу. Більшість інвесторів в єврооблігації - це інвестори з Великобританії (64%), США (19%) і континентальної Європи (14%). Розподіл інвесторів за типом було наступним: керуючі фонди - 90%, банки - 4%, страхові компанії і пенсійні фонди - 3%, а також хедж-фонди та інші - 3%. Кредитні рейтингові агентства Fitch і S & P присвоїли новому випуску рейтинг на рівні «BB-» і «B», відповідно.
28 вересня 2020 року на момент закінчення термінів дострокового проведення тендеру і отримання згоди власників облігацій 2021 року:
- участь в тендері взяли власники облігацій 2021 року обсягом 104 мільйони доларів США (або 90,3%), все заявки з яких були прийняті Групою
- участь в тендері взяли власники облігацій 2023 року обсягом 235 мільйонів доларів США (або 46,7%), з яких Метінвест після застосування коефіцієнта зайвої пропозиції прийняв 193 мільйони доларів США
- процес отримання згоди щодо облігацій 2021 року відбувся успішно, так як 92,5% власників облігацій дали своє з
