Обзор рынка европейского рулонного проката и зелёной стали

Цены на горячекатаный рулон (HRC) в Европе выросли за неделю по 23 октября, однако торговая активность остаётся низкой из-за слабого видимого спроса.

У европейских дистрибьюторов накопились значительные запасы плоского проката. В июне они растаможили большие объёмы продукции перед введением более жёстких квот, вступивших в силу после июля. Спрос пока не восстановился, поэтому распродажа запасов идёт медленнее обычного.

По словам участников рынка, покупатели берут только те объёмы, которых не хватает в их ассортименте.

Несмотря на небольшое число сделок, настроения на рынке позитивные: тарифные квоты (TRQ) и механизм корректировки углеродных выбросов на границе (CBAM) сделали импорт дороже и ограниченнее, что расширяет долю европейских производителей.

В Северо-Западной Европе сделки с HRC местного производства заключались по EUR750–770/т на условиях франко-завод. Предложения на поставки в первом квартале достигли EUR790–800/т с доставкой. Некоторые металлурги заявили, что уже распродали весь HRC с поставкой в первом квартале.

Заводы региона также начали обсуждать контракты на первое полугодие следующего года и на весь 2027 год. Они добиваются повышения цен на EUR100–150/т относительно второго полугодия 2026 года. Участники рынка ожидают, что в итоге контракты будут заключены с прибавкой примерно EUR50–80/т.

В Италии цены на HRC местного производства оценивались в EUR740–750/т франко-завод и EUR740–770/т с доставкой. При этом отдельные сделки ещё проходили дешевле — по EUR730/т с доставкой.

Цены на импортный HRC сопоставимы с предложениями европейских заводов: от EUR740/т DDP в итальянских портах для уже имеющегося там материала до EUR800/т DDP для новых заказов. Кроме того, покупатели рискуют превысить доступные квоты и столкнуться с пошлинами в размере 50%. Однако анализ Dow Jones Energy показывает, что фактические пошлины могут оказаться ниже ожидаемых.

На условиях CIF HRC из стран Дальнего Востока, Индии и Турции предлагался по EUR740–750/т, включая антидемпинговые пошлины, если они применимы.

Из-за ограниченной доступности импортного проката некоторые традиционные импортёры HRC переключились на закупки стальных слябов из стран вне ЕС, чтобы использовать их как заготовку для прокатки на европейских мощностях.

Рынок зелёной стали

Спрос на рулонную зелёную сталь на спотовом рынке остаётся слабым: сделки в основном заключаются на небольшие пробные партии. Основными источниками спроса на сталь с низкими выбросами остаются автопроизводители и строительные проекты. Большинство покупателей пока сосредоточено на адаптации к новым торговым ограничениям и обеспечении поставок обычной стали.

Премии на зелёный HRC зависят от производителя, покупателя и условий контракта. Для проектных продаж и долгосрочных договоров сообщалось о премиях около EUR200/т. Производитель из Южной Европы назвал такую же премию — EUR200/т — для продукции своего завода, работающего на электродуговой печи (ЭДП). На спотовом рынке премия за зелёный HRC, произведённый в ЭДП, обычно составляет около EUR100/т — примерно столько покупатели считают приемлемым уровнем.

Некоторые металлургические компании заявляют о премиях за зелёную сталь до EUR300/т, однако подтверждённые уровни ниже. Проектные сделки заключались примерно с премией EUR200/т, а пробные продажи других производителей, по сообщениям рынка, проходили с премией около EUR150/т.

Дистрибьюторы по-прежнему неохотно держат сталь с низким уровнем выбросов на складе и обычно закупают её под подтверждённые заказы конечных потребителей. На спотовом рынке покупатели, как правило, готовы платить за зелёную сталь около EUR100/т сверх обычной цены. Это отражает слабый спрос и осторожность в отношении доплаты за материал с меньшими выбросами.

Авторы: Бенджамин Стивен и Мария Танатар

opisnet.com