30 травня Дональд Трамп оголосив, що США вводять 5-відсотковий тариф на весь мексиканський імпорт. Крім того, американський президент пообіцяв, що якщо мексиканська влада не вживатиме ніяких кроків щодо зниження числа нелегальних мігрантів, які перетинають кордон США, то вже до наступного жовтня тарифи будуть поступово підвищено до 25%. 8 червня тарифи були «зняті на невизначений термін», так як країнам все ж вдалося досягти домовленості з питань міграційної політики, але ринок уже відреагував на загрозу посилення американського протекціонізму, а гостріше всіх відгукнувся автопром, і без того переживає далеко не кращі часи.
Тиск конкуренції і боротьба за інновації
На найбільших ринках - в Європі, США і Китаї - автовиробники жорстко конкурують один з одним за споживачів. Щоб стимулювати продажі, їм доводиться постійно запускати нові моделі автомобілів і оновлювати старі - успіхи сектора сильно залежать від постійної «підживлення» попиту, без якої обсяги реалізації можуть швидко впасти. До того ж до ризиків, з якими бізнес стикається на локальних ринках, розвиток сектора ускладнює і ряд факторів глобального масштабу, в числі яких можна відзначити циклічне уповільнення темпів зростання світової економіки, торгові війни і посилення природоохоронного законодавства.
На останньому із зазначених факторів варто зупинитися докладніше. Сьогодні автовиробники змушені оновлювати свої модельні ряди з урахуванням посилення вимог природоохоронного законодавства і вкладати значні кошти в просування більш екологічно безпечних, але дорогих електрокарів. Як стало ясно після низки гучних скандалів, порушення норм щодо викидів вихлопних газів може дорого обійтися корпораціям. В результаті посилення державного контролю деякі виробники вважають за краще відмовлятися від дизельних двигунів на користь бензинових, а наростаючий тиск конкуренції з боку Tesla змушує їх доповнювати свої модельні лінійки електрокарами або принаймні гібридами.
Ризики для сектора
В коротко- і середньостроковій перспективі автовиробникам доведеться працювати під тиском таких чинників:
- Посилення сегментації ринку внаслідок посилення природоохоронних норм: хорошим прикладом реалізації цього ризику можна вважати ситуацію, яка склалася в Каліфорнії після прийняття владою США так званого «Закону про чисте повітря» (Clean Air Act). Проблема для виробників полягає в тому, що у місцевої влади Каліфорнії є право встановлювати власні нормативи щодо викидів вихлопних газів - інакше кажучи, один з найбільших внутрішніх ринків США може встановити більш жорсткі природоохоронні норми, ніж всі інші штати, що створить додаткові труднощі для автовиробників, продають свої авто на американському ринку.
- Закінчення тривалого періоду економічного зростання в Єврозоні: попит на автомобілі в країнах Європи поступово знижується слідом за уповільненням динаміки ринкового зростання - так, в 2019 році ВВП Єврозони виросте всього на 1,4%, в 2020-м - на 1,5 %, прогнозують експерти Coface. Погіршення економічних перспектив змушує споживачів скорочувати витрати і відкладати покупку нових авто до кращих часів - наприклад, в країнах Західної Європи число нових реєстрацій автомобілів за перші чотири місяці цього року знизилося на 2,6%. Також західноєвропейському автопрому загрожує Брекзіт, який може привести до самих різних важко прогнозованим збоїв в виробничих ланцюжках.
- Зростання цін на базові матеріали внаслідок торгової війни між США і Китаєм: зростання закупівельних цін на матеріали, необхідні для виробництва автомобілів, стискає маржу автовиробників і змушує їх або знижувати ціни на продукцію, або миритися з падінням доходів. Так, за прогнозами ряду аналітичних агентств, в США деякі популярні моделі пікапів подорожчають за цей рік на 2000-7000 доларів. Через погрози влади США обкласти тарифами імпорт автомобілів з Мексики, Європи та Азії, клімат в секторі стає дедалі напруженішим - особливо якщо врахувати, що зачеплені американськими тарифами країни напевно дадуть відповідь дзеркальними заходами.
